Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня у нас на обзоре новый бПИФ от Тинькофф Инвестиции под названием «TGLD ETF». Данный фонд занимается инвестированием в золото, через покупку акций американского ETF фонда — iShares Gold Trust ETF. Давайте разберем все особенности TGLD ETF и проведя сравнение с его основными конкурентами — фондом FXGD от Finex и VTBG от ВТБ выясним, какой из представленных на МосБирже «золотых» фондов имеет наилучшие условия для инвестирования.
Что такое TGLD ETF
В сущности, TGLD ETF — это финансовый инструмент, позволяющий зарабатывать на росте цены золота, без нужды покупать его в физическом виде или открывать так называемые «Металлические счета» в банке.
Как это работает:
Управляющая компания Тинькофф покупает акции ETF фонда IAU (iShares Gold Trust) на американской бирже NYSE. Создает из них свой собственный фонд TGLD ETF и размещает паи данного фонда на Московской бирже. т.е. в данном случае Тинькофф Инвестиции выступает в качестве посредника упаковывая уже готовый ETF фонд IAU в новую упаковку — TGLD ETF.
Еще один вариант объяснения
Вы даете деньги Тинькофф Инвестиции (покупая паи TGLD ETF). На полученные средства Тинькофф приобретает акции американского фонда IAU (iShares Gold Trust) в основе которого лежит настоящее золото.
Кстати, компания ВТБ со своим золотым фондом VTBG ETF, работает по точно такой же схеме. С единственной разницей, что в основе VTBG находятся акции другого зарубежного ETF фонда на золото — SPDR® Gold Shares Trust (тикер GLD) от управляющей компании State Street SPDR.
Покупая паи TGLD ETF, вы, по сути, инвестируете в фонд iShares Gold Trust, заплатив Тинькову комиссию за посредничество.
Общая информация
| Управляющая компания | Тинькофф |
| Полное название | Тинькофф Золото |
| Код бумаги(Тикер) | TGLD ETF |
| Состав | iShares Gold Trust |
| Индекс-ориентир | Gold Bullion |
| Дата запуска на ММВБ | 26.08.2020 |
| Общая комиссия (TER) | 0,74% |
| Цена, $ | 0,08 USD |
| Годовая доходность в $ | 4,5% в долларах |
| Дивиденды | Нет |
Состав TGLD ETF
Как мы уже успели разобраться выше в составе TGLD ETF находятся акции американского ETF фонда iShares Gold Trust.
iShares Gold Trust (IAU) является вторым по объему (после SPDR Gold Shares) ETF фондом на золото в мире. В составе данного фонда присутствует реальное золото в виде слитков, находящихся в безопасном и защищенном хранилище, расположенном прямо в столице Великобритании. Паи фонда залистингованы(размещены) на американской торговой площадке NYSE Arca и других крупнейших мировых биржах.
Комиссия TGLD ETF
Официально заявленный размер комиссии фонда TGLD ETF составляет 0,74% годовых. Из них 0,65% — расходы на управление, 0,05% — оплата депозитария и 0,04% — остальные расходы. В силу того, что TGLD ETF является ETF фондом в составе которого находятся акции другого ETF фонда, инвесторам приобретающим паи данного фонда, приходится платить двойную комиссию:
● Первую комиссию — 0,25% годовых взимает iShares Gold Trust (IAU)
● Вторую комиссию — 0,74% годовых берет непосредственно TGLD ETF
Таким образом, общий размер комиссии составляет 0,99% в год. Обе комиссии уже вычтены из стоимости инструментов — самостоятельно платить ничего не надо.
График доходности
Отличительные особенности TGLD ETF
Низкая стоимость — на данный момент одна акция фонда TGLD ETF стоит 0,08 USD или 6,04 RUB. При помощи таких вот «копеечных фондов» можно очень хорошо пристроить средства оставшиеся на счете, после проведения основных покупок.
Отсутствие брокерской комиссии для клиентов Тинькофф Инвестиции — заниматься приобретением, продажей и хранением бумаг в портфеле можно абсолютно бесплатно.
Самая высокая комиссия за управление среди всех «золотых» ETF на ММВБ. Забегая вперед скажу, что TGLD ETF, на данный момент обладает самым высоким размером комиссии среди всех российских ETF фондов инвертирующих в золото.
Сравнение TGLD ETF, FXGD ETF и VTBG ETF
Как я уже упоминал в начале статьи, в данный момент на МосБирже, помимо TGLD ETF в свободном обращении находятся акции еще двух золотых ETF фондов: FXGD ETF от компании Finex и VTBG ETF от УК ВТБ. Ниже я дам краткий их обзор, после чего мы с вами, выберем фонд предоставляющий максимально выгодные условия для инвесторов.
FXGD ETF
Один из древнейших(торгуется с 17.10.2013) ETF фондов МосБиржи. Отличительной особенностью данного фонда является использование синтетического метода репликации, и отсутствия в его составе реального золота как такового. Но, чем же в таком случае, обеспечивается доходность? — FXGD ETF получает прибыль, либо терпит убытки за счет заключенного между компанией Finex и швейцарским банком UBS AG так называемого «Своп-соглашения».
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Простыми словами:
УК Finex и банк UBS AG заключают между собой, что-то вроде пари — УК Finex ставит на рост цены золота, а банк UBS AG на ее снижение. Если стоимость золота растет, то UBS AG выплачивает УК Finex разницу в цене, если же цена на золото падает, то уже УК Finex платит разницу UBS AG. Реальное, золото в этом процессе как я уже упоминал выше никакого участия не принимает.
Данный подход имеет как плюс так и минус.
+Плюс
Основным плюсом синтетического метода репликации является экономичность, так как управляющей компании элементарно не нужно тратить деньги на создание и поддержания инфраструктуры для хранения реального золота. Единственные издержки, в данном случае заключаются в оплате комиссии банку UBS AG за возможность заключения Своп-соглашения.
—Минус
Синтетический способ репликации является менее надежным, чем физический — покупка реального золота.
Основные параметры FXGD ETF
Цена: 993₽
Индекс-ориентир: ICE Benchmark Administration (IBA)
Комиссия: 0,45% в год
Скрытые комиссии: Отсутствуют.
VTBG ETF
Запущенный в начале лета 2020 года золотой ETF от компании ВТБ, так же как и TGLD ETF содержит в себе акции уже готового американского ETF фонда SPDR Gold Shares Trust — самого крупного ETF фонда в основе которого лежит физическое золото (больше 710 тонн золотых слитков), за его сохранность отвечает Лондонский кастодиальный банк HSBC Bank plc.
Основные параметры VTBG ETF
Цена: 1,24
Индекс-ориентир: Лондонский вечерний аукцион золота
Комиссия: 0,5% в год
Скрытые комиссии: 0,40%.
Куда инвестировать?
Внутри каждого из рассматриваемых нами фондов находится золото — физическое в случае VTBG/TGLD и синтетичное в случае FXGD, а раз состав одинаковый, то и доходность плюс/минус равна. В таком случае, основными критериями при выборе подходящего фонда будет их уровень надежности и размер комиссии.
Как вы могли заметить ранее, из всех представленных ETF, наименьшим размером комиссии в 0,45% годовых обладает фонд FXGD от Finex, оставляя далеко позади VTBG с его 0,90% в год и TGLD с 0,99% годовых.
|
Но, с точки зрения надежности, FXGD имея синтетический метод репликации является, менее надежным чем VTBG и TGLD акции которых подкреплены наличием реального золота.
Таким образом:
● Если вас интересует достижение максимальной прибыли и при минимальных издержках, и, при этом вы не готовы переплачивать в двое большую комиссию за обеспечение дополнительной надежности и безопасности, то выбор однозначно ложится на «Финексовский» FXGD ETF.
● Если же при выборе инвестиционного инструмента, важнейшим критерием для вас является надежность, и вы готовы за нее переплачивать, то можно присмотреться к либо VTBG ETF, либо TGLD ETF — оба фонда обладают равным уровнем безопасности.
Пытаясь найти «золотую» середину можно попробовать диверсифицировать свои вложения разделив их на две части: первую часть проинвестировать в FXGD ETF, а вторую в VTBG ETF. TGLD ETF здесь остается не у дел, так как обладая сопоставим с VTBG ETF уровнем надежности и безопасности, имеет более высокий размер комиссии.
Как купить TGLD ETF
Стать владельцем акций TGLD ETF можно открыв обычный брокерский счет или ИИС у надежного российского брокера предоставляющего доступ к торгам на ММВБ.
При этом существует несколько альтернативных вариантов:
● Онлайн-магазин Финам
Для покупки ETF через Онлайн-магазин от Финам достаточно зарегистрироваться на сайте и выбрав необходимый фонд оплатить покупку с карты.
● Через банк
Купить акции ETF фонда можно через некоторые крупные Российские банки.
● Робо-эдвайзер
Автоматизированные советники пользуются высокой полярностью в большинстве стран мира.
Подробнее про альтернативные варианты приобретения ETF фондов можно почитать в статье: Как купить ETF в России.
Рекомендуем
VTBG ETF что это? Обзор нового бПИФ на золото от ВТБ
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
