FXWO ETF - Лучшие акции со всего мира! Обзор фонда: состав, дивиденды, комиссия.
FXWO ETF - это максимально диверсифицированный инвестиционный портфель состоящий из 512 акций самых...
AKMB ETF - бПИФ на корпоративные облигации российских эмитентов: состав, доходность, дивиденды
2 июня 2020 года Управляющая компания "Альфа-Капитал" совместно с Московской Биржей запустили торги акциями нового рублевого бПИФА(ETF) - AKMB ETF (Альфа-Капитал Управляемые облигации). Основополагающим свойством фонда является надежность - в составе AKMB ETF находятся ОФЗ и корпоративные облигации обладающие исключительно высокой степенью защиты.Основная информация
| Полное название | БПИФ Альфа Управляем облигации |
| Краткое название/код бумаги | AKMB |
| Управляющая компания | Альфа-Капитал |
| Состав | ОФЗ и Корпоративные облигации |
| Стоимость, ₽ | 1,0080 |
| Индекс-бенчмарк | Альфа-Капитал Облигации |
| Дата запуска на ММВБ | 02.06.2020 |
| Комиссия | 1,71% |
| Дивиденды | Реинвестируются |
| Объем фонда | 90,474,443 |
| Управление | Активное |
Состав AKMB ETF
В составе фонда находится два вида облигаций российских эмитентов:1. Облигации федерального займа (ОФЗ).
Данные облигации эмитируются министерством финансов РФ с целью распространения среди обыкновенных граждан и привлечения их средств для пополнения бюджета. Как правило, их довольно легко купить, при этом они обладают максимально высоким уровнем надежности сопоставимым с банковским вкладом.
2. Корпоративные облигации российских компаний.
Этот вид облигаций выпускается крупными компаниями для получения дополнительного/стороннего финансирования своей деятельности.
Корпоративные облигации уступают в надежности ОФЗ, но при этом, зачастую, имеют более высокие показатели доходности.
Основную долю в составе фонда занимают ОФЗ, на втором месте находятся корпоративные облигации первого эшелона, и на третьем облигации второго эшелона.
В роли индекс-провайдера выступает специально созданный Московской биржей индикатор «Альфа-Капитал Облигации». Подробный состав фонда пока не держится в секрете.
Таким образом AKMB ETF - представляет собой готовый инвестиционный портфель полностью состоящий из облигаций российских эмитентов как государственных, так и корпоративных.
Доходность
Доходность фонда AKMB ETF формируется из купонной доходности входящих в него облигаций. На данный момент купонная доходность ОФЗ составляет 8% годовых. Купонная доходность российских корпоративных облигаций варьируется, к примеру облигации компании Сбербанк имеют размер купона 7,2% - 8% годовых, а облигации компании РОССЕЛЬХОЗБАНК от 9% до 15% процентов годовых. При этом, в отличии от многих российских бПИФ, AKMB ETF находится под активным управлением т.е. его состав периодически ребалансируется с цель получения большего размера доходности.Учитывая вышеописанное основной задачей фонда является обеспечение доходности потенциально превышающей доходность рублевых банковских вкладов при сопоставимом уровне надежности.
По словам портфельного управляющего УК "Альфа-Капитал" Евгения Жорниста фонд AKMB ETF имеет возможность принимать участие в первичном размещении облигаций.
Дивиденды
AKMB ETF не платит дивиденды - вся купонная доходность фонда капитализируется (реинвестируется). т.е. прибыль полученная с купонов тратится на покупку новых облигаций внутрь фонда. За счет реинвестирования СЧА(Сумма чистых активов) фонда постоянно увеличивается вслед за ней увеличивается и стоимость акций фонда. Благодаря чему инвесторы получают, прибыль от купонов опосредованно - за счет роста стоимости их акций.Российские инвест-фонды освобождены от необходимости уплаты налога на купонный доход. Что позволяет экономить дополнительные 13% ндфл.
График AKMB ETF
Плюсы и минусы AKMB ETF
Плюсы
● Надежность. Корпоративные и Гос-облигации обладают наибольшей степенью надежности и защищенности.
● Возможность приобретения на ИИС.
● Экономия/доп прибыль за счет налогового вычета.
● Низкая стоимость.
● Активное управление. Возможность получения доходности выше рынка.
Минусы
● Низкая доходность
● Высокая комиссия.
● Активное управление подразумевает большие риски и дополнительные расходы при ребалансировке.
Стоит ли покупать AKMB ETF
На мой взгляд, инвестировать в AKMB ETF однозначно стоит только в том случае, если вы хотите инвестировать в российские облигации с горизонтом от 10 лет, без вывода средств. Так как только на таком временном отрезке сумеет раскрыться весь потенциал, вышеописанных налоговых льгот и хоть как-то окупить ультра-завышенную комиссию в 1,71% годовых. В иной ситуации, лучшим решением будет самостоятельная покупка облигаций, так как инвестиционному портфелю из облигаций, в отличии от портфеля из акций не нужен высокий уровень диверсификации (если речь не идет о высокодоходных облигациях с низким кредитным рейтингом).Надежным облигациям с высоким кредитным рейтингом не нужна диверсификация. При этом облигации второго эшелона входящие в состав AKMB ETF несут за собой довольно высокие риски.
Как купить
Для покупки AKMB ETF достаточно открыть инвестиционный счет у любого лицензированного российского брокера. Сейчас это можно сделать за пару часов на сайте брокера все что необходимо иметь - скан или фото паспорта. После открытия счета вы получите доступ к торгам на Московской бирже. Для совершения покупки можно будет воспользоваться: торговым терминалом QUIK(устанавливается на ПК), мобильным приложением или купить прямо на сайте брокера в вашем личном кабинете.Можно купить AKMB ETF на ИИС и получить дополнительные налоговые льготы при владении акциями фонда от 3х лет и больше.
Итог
AKMB ETF - инструмент позволяющий проинвестировать средства в ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов. Так как фонд облигационный, он не приносит сверх-больших прибылей, но отлично подойдет тем, кто хочет вложить деньги в широкий рынок облигаций Московской биржи на долгий срок. Важно не забывать что фонд активно управляемый, а значит его доходность во многом зависит от компетентности специалистов управляющих активами фонда.Задавайте свои вопросы в комментариях.
Успешных инвестиций!
Комменатрии