Что такое короткая позиция на форексе?

При этом фактическая поставка актива или расчет по данной сделке предполагаются через определенное время в будущем.

Маржинальная торговля дает возможность трейдеру продать актив, которым он фактически не располагает.

Этот актив ему предоставляет в кредит брокер при условии, что он будет возвращен через определенное время. Как мы уже знаем, на рынке форекс в качестве актива выступает базовая валюта, которую покупают или продают за котируемую валюту.

Таким образом, открытие короткой позиции на форексе представляет собой продажу базовой валюты за котируемую в расчете на то, что курс базовой валюты снизится относительно валюты котируемой. В этом случае трейдер сможет выкупить обратно базовую валюту за меньшее количество котируемой и получить прибыль.

Пример

Представим себе ситуацию, в которой трейдер полагает, что курс Доллара США будет снижаться относительно Японской Йены. Для этого он открывает короткую позицию в размере 2-ух мини лотов по текущему курсу USD/JPY 108,65 с кредитным плечом 200:1.

Для этого трейдер продает 20 000 Долларов США и покупает 2 173 000 Японских йен (20 000 × 108,65). Принцип маржинальной торговли позволяет трейдеру продавать значительно большие суммы валюты, чем его собственные средства.

Поскольку трейдер не располагает суммой в размере 20 000 Долларов США, он берет ее в кредит у брокера. Кредитное плечо 200:1 обязывает трейдера внести покрытие в размере 0,5% или 100 Долларов США, а на остальные 19 900 Долларов США брокер предоставит ему кредит.

Перенос короткой позиции

При переносе открытой короткой позиции на следующий торговый день брокер либо начислит, либо спишет проценты за ролловер или своп. Их сумма будет зависеть от дифференциала процентных ставок между валютами в валютной паре, а также от размера открытой позиции.

⚠ Важно! Открывая короткую позицию на срок более одного торгового дня трейдеру следует помнить о затратах на ролловер (своп). Если процентная ставка по базовой валюте будет выше, чем по котируемой, то брокер будет ежедневно списывать процент за ее перенос.

В обратной ситуации (ставка по котируемой валюте больше чем по базовой) брокер будет ежедневно начислять сумму процентов на баланс торгового счета. Каждый трейдер должен учитывать эти расходы при принятии инвестиционного решения.

Как закрыть короткую позицию?

Чтобы закрыть длинную позицию на форексе необходимо совершить оффсетную сделку, то есть открыть встречную позицию аналогичного размера. Следовательно, открытая короткая позиция закрывается открытием длинной позиции с аналогичной величиной лота.

⚠ Важно! Настоятельно рекомендую ознакомиться с правилами торговли у конкретного брокера относительно одновременного поддержания открытыми длинной и короткой позиции по одной и той же валютной паре. В этой сфере может реализовываться один из двух подходов.

1. Брокер автоматически закрывает все встречные позиции. Например, если у трейдера открыта длинная позиция по валютной паре AUD/USD в размере 3 мини лотов, то открытие короткой позиции по этой паре в размере 2 мини лотов приведет к возникновению встречной позиции в размере 2-ух мини лотов. В результате длинная позиция будет частично закрытой, открытой останется только ее часть в размере 1 мини лота.
2. Встречные позиции не закрываются, то есть правила торговли брокера позволяют поддерживать их одновременно открытыми. Такие позиции называются локированными, о чем мы поговорим в последующих разделах. В этом случае для закрытия открытой позиции используется специальный торговый приказ.

Пример

Рассмотрим приведенный выше пример. Представим, что трейдер оказался прав в своих предположениях и курс валютной пары USD/JPY опустился до уровня 107,32. Для закрытия короткой позиции необходимо будет провести встречную сделку, то есть открыть длинную позицию по этой паре в размере 2-ух мини лотов.

Другими словами, трейдер покупает 20 000 Долларов США за Японские Йены по текущему на данный момент курсу 107,32. Для этого ему понадобится 2 146 400 йен. Купленные доллары он вернет брокеру в счет погашения кредита, а разница в размере 26 600 йен (2 173 000-2 146 400) станет его прибылью по этой сделке.

При реализации сценария, когда курс по валютной паре USD/JPY начнет расти и, предположим, достигнет отметки 109,20, трейдер получит убыток. Для осуществления оффсетной сделки ему будет необходимо 2 184 000 йен (20 000×109,20). Как результат его убыток составит 11 000 йен (2 173 000-2 184 000).