Что такое кредитное плечо?

Представьте, что вы открыли торговый счет и положили на него 1 000 USD, а брокер при этом предоставляет кредитное плечо 100:1. Вы намереваетесь открыть длинную позицию по валютной паре USD/CHF в размере одного мини лота.

Это означает, что вы купите 10 000 USD одновременно продав швейцарские франки по текущему курсу. Очевидно, что собственных средств на торговом счете недостаточно для такой операции.

Недостающую сумму компенсирует брокер предоставив вам кредит. Кредитное плечо 100:1 означает, что на каждый внесенный вами 1 USD брокер внесет 99 USD. Таким образом, для покупки 1 одного мини лота по валютной паре USD/CHF вам надо будет внести всего лишь 100 USD, остальные 9 900 USD внесет брокер.

Как правило, брокер ограничивает максимальный размер кредитного плеча, которое могут использовать его клиенты. Обычно эта величина составляет 100:1, но может быть установлена на уровне 200:1, 400:1 и даже 1000:1.

Важно понимать, что стоимость пипса определяется величиной лота и не зависит от величины кредитного плеча! Однако от величины кредитного плеча прямо зависит количество лотов, которое вы можете одновременно купить или продать. Давайте разберемся в этом на примере.

Пример

Рассмотрим двух трейдеров: Трейдера А и Трейдера Б, баланс торгового счета каждого из них составляет 1 000 USD. При этом Трейдер А пользуется кредитным плечом 100:1, а Трейдер Б 200:1.

Это означает, что на каждый 1 USD собственных средств Трейдера А брокер предоставит ему кредит в размере 99 USD. В это же время на каждый 1 USD собственных средств Трейдера Б его брокер предоставит кредит в размере 199 USD.

Предположим, что оба трейдера приняли решение открыть длинную позицию по валютной паре USD/JPY в размере 1 мини лота. Для этого Трейдеру А необходимо внести 100 USD собственных средств, а оставшиеся 9 900 USD внесет его брокер.

Однако для Трейдера Б эта сумма будет вдвое ниже, ему будет необходимо внести всего 50 USD из собственных средств, а оставшиеся 9 950 USD внесет брокер.

Теоретически баланс средств на торговом счете позволяет Трейдеру А открыть длинную позицию по валютной паре USD/JPY в размере 10-ти мини лотов или 1 стандартного лота, для чего понадобятся все 1 000 USD собственных средств. В свою очередь Трейдеру Б для этого будет достаточно вдвое меньшей суммы, а именно 500 USD. Использовав все свои средства Трейдер Б теоретически сможет открыть длинную позицию на 20 мини лотов или на 2 стандартных лота.

Итак, чем выше размер кредитного плеча, тем меньше собственных средств будет необходимо для торговли на рынке форекс.

На первый взгляд можно сделать вывод, что чем выше размер кредитного плеча, тем лучше для трейдера, поскольку оно позволяет торговать большим количеством лотов при той же сумме собственных средств. Однако в действительности все не так однозначно, поскольку вместе с ростом кредитного плеча растут и риски, в чем мы и постараемся разобраться.

Опасность высокого кредитного плеча

Здесь необходимо запомнить главное правило управления рисками: чем выше ожидаемая доходность инвестиций, тем выше сопутствующий им риск, и наоборот. Поэтому более высокий размер кредитного плеча позволяет получить большую прибыль при одинаковой сумме вложений, но и величина возможного убытка также будет выше. Давайте разберемся в этой проблеме на примере.

Представим себе Трейдера А и Трейдера Б, каждый из которых внес на торговый счет по 500 USD. При этом первый из них пользуется кредитным плечом 100:1, а второй – 400:1.

Каждый из них принял решение открыть длинную позицию по валютной паре EUR/USD по текущему курсу 1,1240. В этом случае Трейдеру А для покупки 1 мини лота понадобится внести 112,4 USD (12 240 USD / 100), но Трейдеру Б для этого понадобится всего 28,1 USD (12 240 USD / 400). То есть использовав туже самую сумму собственных средств 112,4 USD, что и Трейдер А, Трейдер Б сможет купить уже 4 мини лота, что позволяет сделать более высокий размер кредитного плеча.

Как это повлияет на стоимость пипса?

Как мы уже знаем, само по себе кредитное плечо не оказывает какого-либо влияния на стоимость пипса, поскольку она зависит от размера и количества лотов! Поскольку доллар США является котируемой валютой, то стоимость одного пипса составляет 0,0001 USD.

С учетом размера открытой позиции эта величина для Трейдера А составляет 1 USD (1×10 000*0,0001), а для Трейдера Б 4 USD (4×10 000*0,0001). Таким образом, при убытке в 100 пипсов первый из них потеряет 100 USD или 20% процентов собственных средст, а второй – 400 USD или 80% собственных средств. Тем не менее, в случае успешной сделки прибыль Трейдера Б также будет в 4 раза выше.

Как выбрать размер кредитного плеча?

Очевидно, что использование высокого кредитного плеча может быть крайне опасным, особенно для новичка в торговле. Важно также понимать, что вы сами определяете размер кредитного плеча, брокер только лишь ограничивает его максимальное значение.

Однозначно можно сказать, что для новичкам категорически не следует использовать кредитное плечо, размер которого превышает 100:1!

Также разумным будет совет ограничивать потенциальный убыток суммой, не превышающей 10% собственных средств. Например, если баланс вашего торгового счета составляет 1 000 USD, то убыток от одной торговой операции на должен превышать 100 USD. Рассмотрим это на примере валютной пары EUR/USD.

Если вы ограничиваете свой убыток по сделке 100 пипсами, то размер открытой позиции не должен превышать 1 мини лота, при котором стоимость 1 пипса будет равна 1 USD. По сути такое самоограничение приводит к тому, что используемой кредитное плечо станет 10:1.

Однако начинать торговлю лучше с еще более низких значений. Это позволит отработать навыки торговли на реальном торговом счету не ставя под угрозу свое благосостояние!