Инвестиции в ценные бумаги для начинающих | Инвестирование в акции, Облигации и ETF на пальцах.

Всем привет! Рад представить вашему вниманию серию статей — инвестиции в ценные бумаги для начинающих. В них я постараюсь кратко, но подробно объяснить — что делать на фондовом рынке, что вообще такое инвестирование в фондовые активы, как и в какие активы лучше всего совершать свои первые инвестиции. 

Начнем с самого начала (простите за тавтологию). Вы решили попробовать инвестировать свои деньги на фондовом рынке. В целом — это хорошее решение финансово грамотного человека. В техническом плане, благодаря развитию интернета и высоких технологий, сделать свои первые шаги в мире инвестиций стало довольно просто. Вам достаточно открыть сайт любого брокера, и отправить заявку на открытие счета, заполнив простую форму регистрации. Еще лет 5 назад, для того чтобы открыть брокерский счет на фондовом рынке, обязательным условием была поездка в офис брокера для подтверждения своей личности.
После того, как вам придет уведомление от брокера, что ваш личный счет открыт, необходимо определится с инструментами при помощью которых вы будете проводить операции по вложению средств. Российский инвестор может воспользоваться пятью видами доступа к торговле биржевыми активами: Мобильное приложение, Торговый терминал для ПК, Личный кабинет на сайте брокера, Звонок брокеру. Также в случае, если у вас совершенно не хватает времени на самостоятельную покупку и управление активами, можно воспользоваться услугами «Профессионального управляющего». В данном случае, вы доверяете свои деньги специалисту в сфере инвестиций и трейдинга, который будет инвестировать ваши средства в фондовые активы основываясь на своей собственной или заранее установленной брокером инвестиционной стратегии. 
Основная задача инвестора новичка — разобраться в азах инвестирования. И не уменьшить свой стартовый капитал в процессе обучения. Лучше всего, конечно, не совершать ни каких самостоятельных операций пока вы не наберетесь максимального количества знаний из теоретических источников или хотя бы не проведете хороший ликбез. 

◻Важная рекомендация:

Если вы собираетесь инвестировать в пассивном режиме — «купил и держу». То лучше выбрать брокера с низкой или вообще отсутствующей оплатой за обслуживание счета в месяц. Комиссия за совершение сделок у таких брокеров как правило выше, но за счет отсутствия ежемесячной оплаты, при малоактивной работе с биржевыми активами — вы выигрываете.

Итак. Вы открыли брокерский счет. С какой суммы лучше начать инвестировать? На данный момент многие брокеры убрали ограничение по минимальному размеру депозита, поэтому в сущности, вы можете начать инвестиции хоть со 100 рублей. Правда, доходность такой инвестиции будет чисто символической, поэтому, лучше все-таки подготовить более-менее крупный стартовый капитал. Реальной минимальной суммой для инвестирования на Московской бирже является депозит размером 10 000р. Также желательно сразу определиться, чем вы хотите заниматься трейдингом или инвестированием.

Трейдинг или инвестиции.

Трейдинг и инвестирование, по сути, являются двумя абсолютно разными концепциями работы с ценными бумагами. Трейдинг подразумевает активные спекуляции фондовыми активами с целью получения максимальной выгоды здесь и сейчас. В то время как инвестиции имеют длительный период отдачи, но при этом, не требуют большого количества активных действий с ценными бумагами.

Основное различие между трейдером и инвестором состоит в том что трейдер режет убытки, а инвестор их пересиживает.

+Плюсы трейдинга
Свобода — вы сами себе начальник.
Высокая доходность — для многих людей трейдинг стал способом быстрого обогащения. 
Быстрое обучение — так как трейдер постоянно находится в гуще событий, активная торговля является отличным способом изучения всех биржевых законов и тонкостей работы с различными биржевыми активами.

—Минусы трейдинга
Риски — по разным данным 86%-98% обнуляют свои депозиты.
Эмоциональная нагрузка — активная биржевая торговля оказывает сильное психо-эмоциональное давление. Если речь идет о таком виде трейдинга как скальпинг подразумевающем большое количество краткосрочных сделок и постоянное удержание концентрации — нагрузка усиливается в разы. 

+Плюсы инвестирования

Свободное время — инвестирование пассивный процесс и в отличии от трейдинга не требует постоянной вовлеченности в процесс торгов.
Меньший риск — инвестирование несет меньший риск нежели трейдинг. В сущности инвестор имеет возможность получить убыток только в двух случаях: если он закроет позицию и если компания в ценные бумаги которой он проинвестировал обанкротится. 
Большой выбор инструментов — инвестор может использовать в своих целях все доступные инструменты: ценные бумаги, валюты, производные инструменты, драг металлы. Набор инструментов пригодных для активного трейдинга существенно уже. 

-Минусы инвестирования

Меньшая доходность — некоторые трейдеры способны показывать прибыль в 1000% годовых и более. Доходность инвесторов, как правило в разы меньше.

Трейдинг — это полноценная работа. Инвестиции — это способ сохранять и в долгосрочной перспективе приумножать свои средства, без необходимости жертвовать свободным временем превращая инвестирование в основной род деятельности. Материалы по трейдингу вы можете найти в специальном разделе «Трейдинг» на нашем сайте.

Куда инвестировать 10000 рублей на Московской бирже. 

Акции 

Покупка акций это один из самых давних, популярных и хорошо знакомых способов инвестирования. Если кратко, то акция — это ценная бумага подтверждающая право владения определенной долей компании.

Получать доход от покупки данного вида ценных бумаг можно двумя способами: 

1. От роста цены акции.

Здесь все работает по простому принципу: Купил дешевле — продал дороже. То есть, к примеру, акции компании Газпром стоят 200 рублей. Мы приобрели 10 акций по данной цене. После чего их стоимость выросла до 230 рублей. При продаже акций, мы получим 30р прибыли на каждую приобретенную нами ценную бумагу. 

2. Дивиденды 

Компании эмитенты (разместившие свои акции на фондом рынке) регулярно выплачивают часть полученной от своей деятельности прибыли держателям акций. Получаемая таким образом прибыль называется «Дивидендами». Выплачиваться дивиденды могут раз в месяц, квартал или год.

В какие акции инвестировать новичку.

Если вы хотите инвестировать именно в акции, то можно присмотреться к акциям из так называемого списка «Голубых фишек». Это акции крупных и надежных компаний акции которых пользуются наибольшей популярностью.

Топ 5 самых популярных компаний на российском фондовом рынке:

1. Газпром 
2. Сбербанк 
3. Норникель 
4. Лукоил  
5. МТС 

Каждая из выше приведенных компаний показывает стабильной стабильный рост стоимости своих ценных бумаг на протяжении долгих лет.
С полным списком голубых фишек можно ознакомится кликнув по ссылке. 

К сожалению, при инвестировании в акции с депозитом в 10 000 рублей особо не разойдешься. Хотя на первый взгляд кажется: Стоимость 1 акции Газпром около 207 рублей, а Сбербанк 232 рублей, Роснефть стоит 402 рубля. На 10 000 рублей можно затарится по полной. Но, к сожалению, на деле все выглядит несколько иначе. Акции на Московской бирже продаются не поштучно, а лотами. 1 лот содержит в себе некоторое количество акций. 
В итоге 1 лот содержащий в себе 10 акций компании Сбербанк, стоит порядка 2 320 рублей. А 1 лот из 10 акций копании Роснефть, стоит около 4 020 рублей. Таким образом, с депозитом в 10 000 рублей собрать инвестиционный портфель из ценных бумаг обладающий достаточным уровнем диверсификации не получится. Но, в принципе, данный вариант вполне возможен, особенно если подбирать акции компаний подешевле. Будут ли такие инвестиции достаточно эффективными — вопрос риторический. Если вы угадаете и вложите деньги в акции компаний которые будут расти — получите прибыль. Не угадаете — убыток. Но, к радости инвестора, с небольшим на капиталом на Московской Бирже все сильнее набирают обороты ETF — сравнительно молодые инвестиционные инструменты позволяющие всего за 1000 рублей вложить деньги сразу в 50 различных акций. Каким образом, разберемся ниже.

◻Важная рекомендация:

На первоначальных этапах, лучше всего, подбирать ценные бумаги основываясь на показателе их надежности. Как правило все акции компаний из списка голубых фишек обладают данным свойством и в долгосрочной перспективе, показывают стабильный рост стоимости, выплачивают дивиденды, а вероятность их банкротства сводится к минимуму. 

ETF

На фондовом рынке торгуется огромное количество акций самых разных компаний. Одни акции растут и приносят прибыль, другие падают и вложение в них может обернуться убытками. И если вложиться в акции только одной компании можно не угадать и получить убытки. Для того чтобы снизить риск возникновения такой ситуации, инвесторами используется специальная стратегия — «Диверсификация«. В инвестировании, стратегия диверсификации подразумевает распределение вложения средств в различные инструменты с целью снижения риска. То есть, для снижения риска своих инвестиций можно купить акции сразу нескольких компаний: одни акции вырастут, другие упадут и таким образом прибыль от роста одних акций перекроет, убытки от падения других. При этом возможна ситуация, когда все акции внутри портфеля покажут рост. И все казалось бы хорошо, но есть одна небольшая проблема: для составления инвестиционного портфеля из 50 российских акций потребуется как минимум 150 000 рублей. Если речь идет об иностранных акциях, то понадобятся суммы в десятки раз выше. Не у каждого, начинающего инвестора найдутся такие деньги. К тому же, для того, чтобы собрать максимально защищенный и диверсифицированный портфель, желательно, помимо акций, вложить средства в драгоценные металлы, валюты и облигации. Что в такой ситуации, можно делать инвестору, имеющему ограниченный бюджет, но желающему получить диверсифицированный портфель состоящий из множества активов? Для решения данной проблемы отлично подходит покупка паев ETF фондов.

На Московской бирже ETF появились в 2014. Если говорить максимально простыми словами, ETF — это корзина из различных ценных бумаг, и доли этой корзины, а значит и доли всех акций внутри нее может купить любой желающий. На самом деле, данный инструмент идеально подходит для инвесторов с небольшим стартовым капиталом. Но новичку или «чайнику», он может показаться сложным или непонятным, хотя на деле все крайне просто. Давайте чуть подробнее разберемся с тем, что такое ETF на примере реально существующего и довольно популярного «RUSE ETF». Как мы выяснили выше ETF — это корзина с ценными бумагами. Ценные бумаги используемые для наполнения фонда могут быть самые разные. Также, внутри фонда могут находится не только фондовые активы, но и ценные металлы, валюты и т.д. В случае RUSE ETF корзина которая содержит в себе более 50 акций различных российских компаний. То есть, управляющая компания покупает огромное количество акций на Московской бирже, создает из них инвестиционный портфель, называет его «RUSE». Затем, доли данного портфеля размещаются на бирже и любой желающий может купить часть данного портфеля. Стоимость одного пая (доли) RUSE ETF менее 2000 рублей. Благодаря чему, у начинающего инвестора, с небольшим стартовым капиталом появляется возможность вложить деньги в более чем 50 акций различных российских компаний и получить диверсифицированный инвестиционный портфель. Но, как я писал ранее, наполнятся ETF могу не только акциями, но и другими биржевыми активами. На данный момент, московская биржа предлагает ассортимент из 18 различных ETF. И купив один из таких ETF можно стать владельцем: краткосрочных гособлигаций США, Еврооблигаций российских эмитентов, золота и т.д. ➡Полный список всех доступных ETF на Московской бирже. 

Инвестиционный портфель из ETF на 10000 рублей.

Таким образом, проинвестировав 10000 рублей, нам удалось вложить деньги в акции крупнейших российских компаний, акции Германских компаний, Акции Америки, корпоративные еврооблигации российских компаний и защитить данные активы золотом.

Как купить ETF.

Приобрести паи ETF можно точно также как и обычные акции открыв брокерский счет и воспользовавшись одним из 5 предложенных брокером способов. Как это делается при помощи специального торгового терминала QUIK можно в статье: «ETF в QUIK | Покупка ETF через QUIK пошаговая инструкция«. 

◻Важная рекомендация:

В данной статье, я привел самую базовую информацию о работе с ETF. Основной посыл — ETF это то, куда можно инвестировать небольшую сумму денег. Поэтому рекомендую углубится в изучение данного инструмента. Сделать это можно в разделе ETF. 

Облигации. 

Фактически, облигации — это долговые расписки. Их выпуском занимаются компании которым нужны деньги или государство(ему они тоже бывают) нужны. Инвесторы покупают облигации и таким образом дают свои средства в долг определенной компании (или государству). Она в свою очередь обязывается выплатить денежное вознаграждение по каждой купленной облигации.
Основной особенностью инвестирования в такие ценные бумаги как облигации, является возможность заранее узнать доходность своего вложения. Погашение облигации происходит в заранее прописанный срок, и эмитент(компания или государство выпустившее облигации), к к концу данного срока, выплачивает держателю ее номинальную стоимость, которая также заранее известна и прописана на облигации.

!
Основным риском для инвестора, является банкротство компании-эмитента. В данном случае обанкротившаяся компания, попросту не сможет выплатить средства по своим обязательствам.

Все выше сказанное на простом примере.
Дима, не склонен к риску. Его интересуют инвестиции в ценные бумаги обладающие заранее установленной доходностью. Акции? — не подходят, их ценовой курс постоянно меняется. А дивиденды могут не выплачиваться годами. Банковский депозит? — Надежно, но его доходность не позволяет даже обогнать инфляцию. Валюта? — Даже, если страна обладает крайне стабильными макроэкономическими показателями, ее валюта все равно может девальвироваться и принести Диме убытки. Таким образом, перебрав все возможные варианты, Дима, приходит к выводу, что единственным инвестиционным инструментом удовлетворяющим его запросы по надежности и доходности являются облигации: Дима, покупает облигации, давая в займы деньги какой-то компании, а она, по истечению заранее установленного срока выплачивает Диме всю сумму взятых у него в долг денег, и вознаграждает его определенной суммой сверху(купоном).

То есть, покупка облигации — это как дать человеку деньги в долг, при условии, что он вернет деньги с процентами — заплатив вам за то, что ими пользовался. Только на месте человека, выступает коммерческая компания или государство. 
Допустим, Дима решил, что хочет попробовать дать в долг компании Сбербанк купив одну облигацию под названием «Сбербанк БО6R» за 1000р с датой погашения 19.05.2023, купоном в 7,2% годовых и периодичностью выплаты купонов 1 раз в пол года. Таким образом, получается, что Дима дал 1000р в долг компании Сбербанк, и теперь он будет получать 36 рублей (3,6% — это половина от 7,2% годовых) раз в полгода вплоть до даты погашения. К окончанию данного срока, суммируя все выплачиваемые раз в пол года купоны, Дима получит 360 рублей. А в момент погашения облигации — 19.05.2023 Сбербанк вернет Диме его 1000 рублей(Произойдет возврат взноса). Таким образом, полученный Димой доход будет равняться 360 рублям.     

Данная форма выплаты и получения дохода по облигациям называется «Купонной». По ним инвестор получает проценты от номинальной стоимости облигации. Выплату процентов(дохода) называют погашением купона. У некоторых облигаций, выплата процентов происходит единожды, а у других, как в примере выше, их может быть несколько. Процентная ставка купонных облигаций (чаще всего) зафиксирована и инвестор может заранее узнать размер своего дохода. Редко можно встретить облигации с плавающей процентной ставкой. Размер выплат по таким облигациям меняется в зависимости от макроэкономических показателей и ситуации на фондовом рынке. Также существует второй вид выплат дохода по облигациям — Дисконтные облигации. Погашаются такие облигации по номинальной стоимости, но при покупке стоят ниже номинала. В данном случае, мы покупаем облигацию ниже ее номинальной стоимости, к примеру за 700 руб, а в момент ее погашения, эмитент возвращает нам обратно сумму равную полной номинальной стоимости — 1000 рублей. Таким образом, наш доход составляет 300 рублей. 

Также, облигации делятся еще по нескольким параметрам:

Срок погашения.

 ●   Долгосрочные (5 лет и более)
 ●   Среднесрочные (1-5 лет)
 ●   Краткосрочные (срок погашения менее 1 года)

Эмитент 

 ●   Корпоративные — такие облигации выпускаются частными компаниями для получения дополнительного финансирования своей деятельности.

 ●   Государственные — государство выпускает такие облигации для покрытия дефицита бюджета.

 ●   Муниципальные — данный вид облигаций выпускается муниципальными органами самоуправления, для финансирования различных проектов или дефицита местного бюджета.

Обеспеченность

 ●   Обеспеченные — это самые надежные облигации. Инвестор купивший данный тип облигаций с наибольшей вероятностью сохранит вложенные средства. Надежность таких облигаций обеспечивается за счет залога, в виде активов компании-эмитента: недвижимости, оборудования и ценных бумаг. Либо, за компанию-эмитента может поручится другая компания или даже государство.  

 ●   Необеспеченные — обладают меньшей надежностью по сравнению с обеспеченными. В случае банкротства эмитента, выплата средств владельцам облигаций будет проходить в общем порядке, и нет гарантии, что получится вернуть всю сумму инвестиций.

 ●   Субординированные необеспеченные — наиболее рискованный вид облигаций. Возврат средств при банкротстве компании, держателям таких облигаций происходит в последнюю очередь. В случае, если компания дошла до процедуры санации, Субординированные облигации обнуляются.

Способ обращения

 ●   Ограниченное обращение — покупка и продажа таких облигаций имеет ограничения. Эмитент может установить ограничение на продажу облигаций в течении определенного времени или установить ограничение на цену облигации, при реализации на вторичном рынке она не может быть выше или ниже определенного лимита.

Выбор облигаций для инвестирования.

Облигации Сбербанка.

На данный момент выпущены 3 вида облигаций доступных для покупки частному инвестору: Сбербанк БО3R, Сбербанк БО4R, Сбербанк БО6R. Давайте разберем каждую по порядку.
  
Сбербанк БО3R имеет размер купона 8% годовых и дату погашения 08.12.2020. Номинальная стоимость одной облигации 1000 рублей.  

Сбербанк БО4R имеет размер купона 6,9% годовых и дату погашения 27.08.2021. Номинальная стоимость одной облигации 1000 рублей.

Сбербанк БО6R имеет размер купона 7,2% годовых и дату погашения 19.05.2023. Номинальная стоимость одной облигации 1000 рублей.

Ответ на вопрос: выгодно ли покупать облигации сбербанка физическому лицу? Тут все зависит от целей, если ваша цель максимальное увеличение капитала и вы готовы пойти на риск, то стоит приглядеться к более высокорисковым ценным бумагам — облигации Сбербанка явно не ваш вариант. А вот в случае, если вы ищите инвестиционный инструмент схожий по надежности с банковским депозитом, но обладающий при этом большей процентной доходностью, то облигации Сбербанка соответствуют данным запросам, предлагая доходность 6,9%-8% годовых (доходность банковского вклада в России сейчас в среднем 5,5% в год). При этом надежность данных облигаций крайне высока — Сбербанк гарантирует 100% возврат денежных средств. 

Облигации Россельхозбанка

РОССЕЛЬХОЗБАНК 01Т1 имеет размер купона 9% годовых и дату погашения 12.04.2028. Номинальная стоимость 1000 рублей. 

РОССЕЛЬХОЗБАНК 07Т1 имеет размер купона 15% годовых и дату погашения 06.07.2026. Номинальная стоимость 1000 рублей. 

РОССЕЛЬХОЗБАНК 08Т1 имеет размер купона 15% годовых и дату погашения 23.09.2026. Номинальная стоимость 1000 рублей. 

Облигации Россельхозбанка являются менее надежными, чем облигации Сбербанка. Но, при этом дают большую доходность. 

ОФЗ-н

ОФЗ-н — это облигации, эмитетнтом которых выступает Министерство финансов РФ.

ОФЗ-н (выпуск 53005RMFS) — имеет размер купона 8% годовых и дату погашения 23.09.2023. Номинальная стоимость 1000 рублей — минимальное количество 10 штук.  

ОФЗ-н обладают максимальной надежностью, но сравнительно низкой доходностью. 

Практические советы по работе с облигациями для начинающих

Приобретать облигации лучше всего после выплаты купона. Иначе придется возмещать эмитенту стоимость купона.  
В моменты «шторма» на фондовом рынке не стоит покупать долгосрочные облигации со сроком погашения от 2-5 лет.
Иметь облигации в инвестиционном портфеле, особенно хорошо тогда, когда они несут какую-то дополнительную функцию. К примеру, возможность при падении фондового рынка, продать облигации и купить на них подешевевшие акции. Или, на пример использовать как обеспечение под фьючерсы. 
Стараться покупать облигации лимитными заявками по наивысшей цене покупателя(Bid) и продавать по низшей цене продавца(Ask) — это позволит поднять долгосрочную доходность.

◻Важная рекомендация:

Лучше всего инвестировать в облигации со средней доходностью надежных эмитентов, чем высокодоходные Субординированные (высокорисковые) облигации. Самыми надежными являются облигации госзайма (ОФЗ).

Инвестиции в ценные бумаги являются отличным вариантом приумножить доход и заставить деньги работать. Кому-то может показаться, что это сложно и необходимы специфические навыки, но стоит немного углубится, чтобы осознать — инвестировать это проще чем кажется. Для начинающих инвесторов, в разделе «Инвестиции» мы размещаем большое количество различных публикаций по данной тематике.

Если у вас остались или появились вопросы пишите их в комментариях. Надеюсь статья была для вас полезна. Успешных вам инвестиций и всего доброго.