На данный момент ETF являются одним из самых свежих, но уже довольно хорошо изученных инвестиционных инструментов на Московской бирже. В данной статье мы рассмотрим основную информацию, сравним доходность и разберем плюсы и минусы каждого ETF на Московской бирже.
Что такое ETF?
Определение:
ETF — это торгуемый на бирже фонд в составе которого находятся валюты, акции, облигации драгоценные металлы.
Простыми словами:
Фонды в большом количестве покупают различные активы, создают из них диверсифицированный портфель и продают его доли-паи на бирже всем желающим.
При покупке паев данного фонда, условный Петя, покупает как бы микро доли всех активов внутри фонда.
На данный момент в листинге Московской биржи находится 47 различных ETF фондов:
ETF фонды от компании «FinEx»
FXRB — Индекс российских корпоративных облигаций — расчет фонда в рублевом эквиваленте.
FXRU — Индекс российских корпоративных облигаций — расчет фонда в долларовом эквиваленте.
FXKZ — Акции Казахстанских компаний.
FXRL — Индекс РТС полной доходности «нетто».
FXDE — Вложение в акции Германии и лидирующую экономику Европы.
FXIT — Акции компаний ИТ-сектора США
FXCN — Акции Китая
FXGD — Золото
FXWO — Глобальный рынок акций
FXTB — Краткосрочные гособлигации США
FXMM — Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем
FXUS — Акции США
FXJP — Акции Японии (Срок прекращения фонда 17.02.2020)
FXAU — Акции Австралии (Срок прекращения фонда 17.02.2020)
FXUK — Акции Великобритании (Срок прекращения фонда 17.02.2020)
ETF фонды от компании «ITI Funds»
RUSB — Еврооблигации российских эмитентов.
RUSE — Индекс РТС
ETF фонды от компании «Сбербанк»
SBCB — Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций
SBMX — ETF на акции российских компаний от Сбербанк.
SBRI — Индекс РСПП «Вектор устойчивого развития»
ETF фонды от компании «Райффайзен Капитал»
RCMX — ETF на Российские Голубые Фишки
ETF фонды от компании «Альфа-Капитал»
AKMB — ОФЗ и корпоративные облигации
AKNX — Акции 100 крупнейших IT компаний индекса NASDAQ
ETF фонды от компании «ВТБ Капитал Управление активами»
VTBG — ETF на золото
ETF фонды от компании «РСХБ Управление Активами»
ESGR — ETF на Индекс РСПП «Вектор устойчивого развития»
ETF фонды от компании «УК Система Капитал»
SCIP — ETF на Индекс «S&P North American Expanded Technology Software Index»
ETF от «Открытие брокер»
OPNW — Всепогодный портфель.
ETF фонды от компании «Тинькофф Капитал»
TRUR — стратегия «Вечного портфеля»
TGLD — Золотой бПИФ
TMOS — Индекс МосБиржи
TECH — Индекс NASDAQ
FXRB
Фонд состоит из корпоративных евроооблигаций российских компаний. Что такое корпоративные облигации? Корпоративные еврооблигации — это облигации выпускаемые крупными корпорациями для поддержания своей финансовой деятельности. Обладают повышенным риском, но в тоже время и повышенной доходностью в сравнении с гособлигациями. Приставка «Евро» в названии — это рудимент/дань традициям так как первые еврооблигации появились и пришли к нам из Европы. Фонд FXRB ETF состоит из еврооблигаций 28 эмитентов.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
Газпром — 14,2%
Сбербанк — 8,8%
Норильский никель — 8,54%
ВЭБ — 7,5%
ВТБ — 5,8%
Основная информация:
FinEx 
1703,90₽ 
Еврооблигации 
0,95%
Отличительные особенности инструмента FXRB ETF
Инвестирование в облигации, в том числе и по средствам покупки ETF, имеет средние показатели доходности, при умеренном риске. Годовая волатильность FXRB составляет 5,7% и это почти в четыре раза ниже чем у ETF на акции российских компаний «FXRL» с 20,2% волатильности. При этом, годовая доходность 20% в $ лишь на 12% уступает доходности FXRL с показателем доходности 32% в $.
Таким образом FXRB ETF наилучшим образом подойдет для консервативных инвесторов основная задача которых иметь максимально стабильный и защищенный портфель. Также не маловажным фактором вложения средств в еврободны (еврооблигации), именно через покупку ETF является то, что полный лот еврооблигаций Газпром-34 стоит более 12 000$. То есть входной порог на данный рынок, для простого инвестора, очень высок. А FXRB ETF поваляет начать инвестиции в еврооблигации имея в кармане 1703,90 рубля.
FXRU
По структуре наполнения инвестиционного портфеля FXRU схож с FXRB: оба ETF состоят из корпоративных евроооблигаций российских компаний. Данный инструмент позволяет вкладывать средства в ценные бумаги крупнейших российских корпораций: Сбербанк, Газпром, ВТБ и т.д. Главная задача которую решает данный фонд — защита средств от инфляции. Инвесторы вкладывающие свои средства в облигации не гонятся за высокими показателями прибыли, которая зачастую сопряжена и с высокими рисками — их главная задача получить стабильный инвестиционный портфель. С данной задачей отлично справляется FXRU имея внутри фонда более 25 разновидностей еврооблигаций различных российских компаний. Дивиденды — реинвестируются.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
Газпром — 14,2%
Сбербанк — 8,8%
Норильский никель — 8,54%
ВЭБ — 7,5%
ВТБ — 5,8%
Основная информация:
FinEx 777,64₽ Еврооблигации 0,50%
Отличительные особенности инструмента FXRU ETF
Основное отличие FXRU от приведенного выше FXRB заключается в том что, FXRU — номинирован в долларах за счет чего инвестиции в данный инструмент имея долларовое хеджирование защищают от девальвации рубля. Таким образом, при снижении курса рубля инвестор получает дополнительную прибыль. Попросту говоря — если вы верите в рост курса рубля, то лучше приобрести FXRB, если вы думаете, что рубль будет падать, то FXRU.
FXDE
FXDE ETF — фонд в составе которого находятся акции крупнейших Германских компаний из индекса MSCI Germany. Данный фонд находится в листинге ММВБ с 2013 года. Сначала торгов по сегодняшний момент фонд показал доходность более 100%. То есть, купив данный ETF 5 лет назад, инвестор могу удвоить сумму инвестиций. Но не смотря, на это, стоит учитывать тот факт, что инвестиции в акции сопряжены с определенными рисками. По европейскому законодательству каждый ПИФ или ETF фонд маркируется по уровню риска, в диапазоне от 1 до 7. Оценка риска FXDE ETF находится на уровне 6 — это говорит о повышенном риске данного фонда. Глядя на график, за пять лет, можно увидеть периоды рецессий, что впрочем абсолютно нормально. Коррекции рано или поздно возникают на всех мировых рынках, но как правило после падения, рынок начинает штурмовать новые максимумы.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
SAP — 10,67%
Allianz — 8,09%
Siemens — 7,65%
BASF — 5,35%
Bayer — 4,89%
Основная информация:
FinEx 2162₽ Акции 0,90%
Отличительные особенности инструмента FXDE ETF
Так как основная валюта фонда — Евро, держатели FXDE ETF автоматически хеджируются от убытков, в случае девальвации рубля. Для инвестора с небольшим капиталом, покупка FXDE ETF является единственным и при этом вполне удобным способом проинвестировать свои средства в акции зарубежных компаний. Без необходимости при этом, открывать зарубежные брокерские счета, купить FXDE ETF можно через любого российского брокера на бирже ММВБ.
FXIT
Внутри фонда FXIT находятся акции компаний из американского IT сектора. Индексным ориентиром для данного ETF служит «Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR». Тем самым, фонд вкладывает деньги в акции 86 самых перспективных высокотехнологичных компаний на американском фондовом рынке.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
Microsoft — 15.55%
Apple- 13,16%
Visa — 5,33%
Cisco Systems — 4,62%
MasterCard — 4,35%
Основная информация:
FinEx 6231₽ Акции 0,90%
Отличительные особенности инструмента FXIT ETF
Акции американского IT сектора постоянно обгоняют по доходности «индекс широкого рынка» — SnP500. Покупка FXIT, дает возможность заработать на росте IT гигантов, без необходимости самостоятельно подбирать акции в портфель, проводя кропотливый анализ по подбору эмитентов.
FXRL
FXRL — это ETF состоящий из акций российских компаний. Основную часть фонда занимают так называемые «Голубые фишки» — компании акции которых обладают наибольшей ликвидностью (популярностью). Фонд по наполнению активами копирует Индекс РТС. С марта 2016 года (начала торгов на Московской бирже) стоимость одной акции (пая) FXRL ETF выросла с 1537 рублей до 3140 рублей — это +58% прибыли. Общее число эмитентов внутри фонда — 39.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
Сбербанк — 16,72%
Газпром — 15,94%
ЛУКОЙЛ — 13,44%
Новатэк — 6,02%
Норильский никель — 5,95%
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Основная информация:
FinEx 3140₽ Акции 0,9%
Отличительные особенности инструмента FXRL ETF
Так как инвестиционный портфель фонда полностью копирует Индекс РТС показатели его доходности на прямую зависят от роста российских активов. С одной стороны российский фондовый рынок по прежнему остается недооцененным, с другой стороны, после столь продолжительного роста вероятность появления коррекции довольно высока. Покупать сейчас или дождаться снижения стоимости российских активов — вопрос неоднозначный. В принципе, можно сделать и то и другое разделив капитал на несколько частей. А можно и вовсе вложить в другой инструмент.
Также FXRL ETF может послужить заменой фьючерсу на Индекс РТС. Особенно, если вы являетесь позиционным инвестором/трейдером. Например, для хеджирования шортовойпозиции по акциям.
FXKZ
FXKZ ETF на фондовый индекс KASE, представляет собой возможность вложиться в акции крупнейших казахстанских компаний. Фондовый рынок Казахстана оценивается экспертами как развивающийся и имеет большие перспективы роста. В составе фонда присутствуют всего 8 компаний. Для составления диверсифицированного инвестиционного портфеля — это крайне мало. Но вот для инвесторов желающих рискнуть ради получения большей прибыли в будущем — FXKZ ETF может оказаться довольно неплохим решением.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
Казахтелеком — 16,72%
Халык банк — 15,86%
Кселл — 15,38%
KEGOC — 15,21%
КазТрансОйл — 14,53%
Основная информация:
FinEx 189₽ Акции 1,39%
Отличительные особенности инструмента FXKZ ETF
FXKZ ETF предоставляет возможность совершать инвестиции в Казахстанские акции без необходимости открывать счет у казахстанского брокера. Также низкая стоимость акций FXKZ ETF — 189 рублей, дает возможность «пристроить» деньги оставшиеся после покупки всех основных активов. В случае, начала активного развития экономики Казахстана, фондового рынок данной станы имеет все шансы перейти из категории «порогового» в категорию «развивающиеся». Если ваша задача максимальное увеличение размера капитала, и вы готовы пойти на риск, то инвестиции в ценные бумаги фондового рынка Казахстана по средствам FXKZ ETF — в перспективе, хорошая возможность удвоить, а то и утроить свои средства. Если же вы предпочитаете более консервативные стратегии инвестирования, и ваша задача получить максимально надежный и стабильный инвестиционный портфель, то лучше выбрать ETF на фондовые рынки развитых стран — FXDE и FXUS.
FXCN
Фонд FXCN ETF на Китайский биржевой индекс MSCI China вмещает в себя 192 акции крупнейших китайских компаний. Не смотря на то, что на данный момент экономика Китая является одной из крупнейших в мире, фондовый рынок все еще относится к категории развивающихся, что говорит о большом потенциале роста. Наиболее перспективными является сектор информационных технологий и финансов. Ценные бумаги компаний представителей данных секторов включены в индекс MSCI China, а значит и в FXCN ETF.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
Tencent — 16,42%
Alibaba group — 13,7%
CHINA CONSTRUCTION — 5,1%
PING AN INSURANCE — 4,11%
IND & COMM BK OF — 3,93%
Основная информация:
FinEx 2780₽Акции 0,9%
Отличительные особенности инструмента FXCN ETF
Инвестиции в акции 192 компаний входящих в состав FXCN ETF — обладают одновременно хорошим потенциалом в плане приращения капитала и достаточной диверсификацией. С момента начала торгов FXCN ETF на московской бирже прошло более 5 с половиной лет. Рост стоимости показанный инструментом за данный период превысил отметку в 138% — это на 37% выше показателей FXDE (ETF на фондовый индекс Германии). Таким образом при покупке FXCN ETF в 2013 году за 1037 рублей и продаже сейчас за 2780 рублей, с учетом комиссии в 0,9 годовых, прибыль на одну акцию (пай) FXCN ETF составила бы 1586 рубля. Это довольно хороший показатель. Обоснованна данная доходность продолжительным ростом экономики Китая. Но, не смотря на такую доходность не стоит забывать, что на фондовых рынках случаются ситуации стагнации и просадок. Поэтому, даже сверх-прибыльные инструменты и инструменты показывающие стабильную доходность, полностью безрисковыми считать нельзя. Этот момент необходимо учитывать, инвестируя в ETF основывая на показателях его доходности за прошлый период.
FXGD
FXGD ETF — это возможность заработать на покупке золота без необходимости держать его у себя в физическом виде. Подробный разбор данного FXGD ETF вы можете посмотреть в статье на нашем сайте: «FXGD ETF что это? Разбор инструмента ETF на золото«. Единственным активом в составе данного ETF является золото, тем самым, приобретая паи FXGD ETF, инвестор становится владельцем части золота которое находится в распоряжении фонда. Данный фонд ориентируется на индекс «LBMA Gold Price AM».
Состав фонда FXGD ETF:
Золото
Основная информация:
FinEx 726₽Золото 0,45%
Отличительные особенности инструмента FXGD ETF
Во все времена золото являлось защитным активом — к его покупке прибегали в моменты глобальных потрясений и кризисах на фондовых рынках. Также, практически каждый серьезный инвестор, некоторую долю своего инвестиционного портфеля (в среднем до 15%) держит в золоте. Но с помощью золота можно не только сберегать средства, но и зарабатывать. Так, при покупке FXGD ETFна самом старте его размещения за 304 рубля и при продаже в 2020 году по актуальной цене в 726 рублей вы бы могли заработать 408.15 рублей на 1 пай (с учетом комиссии). Это более 100% за 7 лет. Довольно неплохой показатель учитывая, что на фондовом рынке золото является защитным активом.
FXWO
FXWO ETF — представляет собой фонд вобравший в себя акции крупнейших компаний со всего мира. В составе портфеля находится более 500 акций транснациональных корпораций Америки, Китая, Японии, Англии, Австралии и России. С момента старта торгов фонд показал доходность свыше 65%.
5 Крупнейших копании в составе фонда.
MICROSOFT ORD — 5%
APPLE ORD — 4,5%
ALIBABA GROUP HOLDING ADR REP 1 ORD — 3,8%
TENCENT ORD — 3,4%
FINEX ETF — 3,3%
Основная информация:
FinEx 1,26₽Акции -0,1%
Отличительные особенности инструмента FXWO ETF
Уникальность FXWO ETF в том, что инвестор, имеет возможность приобрести фондовые активы компаний из множества различных стран, без необходимости открывать брокерские счета в каждой из них. Другими словами FXWO ETF предоставляет возможность проинвестировать в глобальный фондовый рынок через покупку одной акции. Также, важной отличительной чертой данного фонда является, то что FXWO относится к ETF с большой дробностью акций (такие ETF фонды еще называют Копеечными). Стоимость 1 акции FXWO ETF в десятки раз меньше чем у ETF со средней дробностью и находится на уровне 1-2 рублей. Если после покупки всех основных активов, у вас на счете остались средства которые лежат без дела, покупка FXWO ETF отличный способ найти им применение. На данный момент, фонд обладает отрицательной комиссией -0,1%. При отрицательной комиссии, не инвестор выплачивает комиссию фонду, а наоборот — фонд выплачивает комиссию инвестору, за то что он инвестирует. В будущем комиссия FXWO ETF станет положительной и с 1 Июля 2020 года составит 1,36%
FXTB
Данный фонд состоит из Американских краткосрочных казначейских облигаций, представляющих собой инструмент финансирования государственного долга. Краткосрочные казначейские облигации (векселя) — это ценные бумаги выпускаемые Министерством финансов США для привлечения в госбюджет средств населения, с обязательством выплаты вознаграждения к концу срока погашения облигаций. Простыми словами, государство берет деньги в долг у граждан, за определенное вознаграждение. Инвестирование в государственные облигации является, наиболее надежным видом инвестиций.
5 Крупнейших позиций по облигациям в составе фонда FXTB ETF.
UST Bill 03/26/20 — 11,7%
UST Bill 04/23/20 — 11,3%
UST Bill 03/05/20 — 10.1%
UST Bill 03/19/20 — 9.8%
UST Bill 04/09/20 — 9.1%
Основная информация:
FinEx 665₽Облигации 0,2%
Отличительные особенности инструмента FXTB ETF
FXTB ETF наилучшим образом подойдет инвесторам ищущим максимально надежные инвестиционные инструменты. Фонд не показывает сверх прибыли, но и задача у него другая — сохранение и пусть небольшое, но стабильное приращение капитала. FXTB ETF обладает самой низкой комиссией из всех ETF от компании FinEx. Дата старта торгов данного 10 апреля 2019 года. На данный момент фонд показывает крайне слабую доходность в долларовом эквиваленте +2% и отрицательную в рублевом -3%.
FXMM
ETF — Фонд состоящий из американских краткосрочных казначейских облигаций, но в отличии от долларового FXTB, FXMM — это рублевый актив. За счет валютного хеджирования фонд обладает дополнительной рублевой доходностью. В остальном схож с выше представленным фондом FXTB ETF.
5 Крупнейших позиций по облигациям в составе фонда FXMM ETF.
UST Bill 03/26/20 — 11,7%
UST Bill 04/23/20 — 11,3%
UST Bill 03/05/20 — 10.1%
UST Bill 03/19/20 — 9.8%
UST Bill 04/09/20 — 9.1%
Основная информация:
FinEx 1596₽Облигации 0,49%
Отличительные особенности инструмента FXMM ETF
Вложение в FXMM ETF является хороши способом «припарковать» свободные средства с минимальным риском и возможностью в любой момент изъять необходимую сумму продав акции фонда. То, есть инструмент не обладает сверх высокой доходностью — она примерно равна доходности банковского депозита, при этом несильно уступая в надежности и защищенности вклада. Но, неоспоримым преимуществом FXMM, перед банковским вкладом является возможность забрать свои средства в любой момент, а не ожидать окончания срока вложения, для получения процентных начислений.
ETF фонды от компании «ITI Funds»
На Московской бирже представлены 3 ETF фонда от ITI Funds: RUSB, RUSE и SBCB. У каждого из данный фондом имеются аналоги от компании «FinEx». По этому, по мимо краткого разбора мы сравним ETF от ITI Funds с аналогичными ETF от «FinEx» и постараемся выяснить какие из них более привлекательны для инвестирования.
RUSB
В составе фонда находятся Еврооблигации самых крупных российских компаний: Лукоил, Газпром, Сбербанк и т.д. Благодаря чему, фонд охватывает сразу 5 секторов российской экономики.
5 Облигаций крупнейших компаний в составе фонда RUSB ETF.
Минфин РФ(RUSSIA) — 15,9%
ВЭБ — 15.2%
Газпром — 8,61%
Сибнефть — 6,80%
Норильский никель — 6.72%
Основная информация:
ITI Funds 1824,17₽Облигации 0,50%
Отличительные особенности инструмента RUSB ETF
Состав RUSB схож с составом FXRU — комиссия обоих фондов ровняется 0,50%. По доходности за год RUSB значительно обгоняет FXRU показывая доходность в 13,35% против 6,25% у FXRU. А теперь давайте проведем сравнение с FXRB ETF от Finex имеющим в точности такой же состав как и у FXRU, но при этом захеджированном от девальвации рубля за счет того что фонд номинирован в долларах. FXRB имеет комиссионное вознаграждение выше чем RUSB — 0,95%, но при этом и большую доходность в 15,21% годовых. Учитывая, что состав всех трех фондов примерно равный, а следственно они обладают одинаковым уровнем риска, получается, что инвестировать в ETF FXRB доходность которого ровняется 15,21% в год. более выгодно нежели в FXRU или RUSB.
RUSE
RUSE ETF — это биржевой фонд, внутри которого находятся акции самых крупных российских компаний. Расчетной валютной данного фонда являются Американские доллары. В сотав фонда входит более 50 компаний из разных секторов экономики. Подробнее о данном ETF можно прочитать в статье: «RUSE ETF Дивиденды, состав фонда и стоит ли инвестировать.»
5 Крупнейших копании в составе фонда.
Сбербанк — 14,17%
Газпром — 13,79%
ЛУКОЙЛ — 13,76%
Норильский никель — 6,61%
НОВАТЭК — 4,73%
Основная информация:
ITI Funds 1925,33₽Облигации 0,65%
Отличительные особенности инструмента RUSE ETF
RUSE ETF — это единственный из всех представленных на Московской бирже ETF фонд выплачивающий дивиденды. С момента старта торгов RUSE ETF выплачивал дивиденды дважды. Размер первых дивидендов составил 50.49р на 1 акцию ETF, размер вторых 87.84р на 1 акцию ETF.
SBCB
SBCB ETF — представляет собой корзину из российских еврооблигаций. Еврооблигации обращаются на международных рынках в иностранной валюте. Их стоимость довольно высока и не каждый частный инвестор может приобрести даже одну такую еврооблигацию. SBCB ETF — позволяет с легкостью вложить деньги в еврооблигации российских еврооблигаций, без необходимости владения огромным капиталом.
5 Облигаций крупнейших компаний в составе фонда SBCB ETF.
Rosneft International Finance Designated Activity Company — 14.30%
Ministry of Finance Russian Federation — 13.36%
SB CAPITAL S.A — 12.49%
GPN Capital S.A — 11.45%
Veb Finance plc — 7.92%
Основная информация:
Сбербанк 1078,33₽Облигации 0,80%
Отличительные особенности инструмента SBCB ETF
Данный фонд не является ETF в полной мере. SBCB ETF — это бПИФ, такой российски аналог ETF от компании Сбербанк. Совмещает в себе одновременно качества ПИФ и ETF. Как и ETF бПИФы свободно торгуются на бирже, в тоже время, в их состав могут вноситься коррективы профессиональными управляющими фонда. Подробный разбор другого интересного продукта от Сбербанк — ETF на акции российских компаний можно прочитать в статье: «SBMX ETF | ETF на российские акции от Сбербанка«.
На этом все! Если у вас остались какие либо вопросы, то пишите их в комментариях. Успешных инвестиций и всего доброго!
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
