SBMX ETF | ETF на российские акции от Сбербанка

SBMX ETF — Это набирающий обороты инвестицонный инструмент от Сбербанка. По своей сути, SBMX является Биржевым фондом — БПИФом, чем-то средним между ПИФ и ETF. Основные отличия БПИФ от ETF состоят в том, что ETF строго следует выбранному индексу (РТС, ММВБ, SnP500 и т.д.) и цель фонда просто собрать инвестиционный портфель максимально соответствующий по составу активов выбранному биржевому индексу. В то время как БПИФ управляется роботом или руками профессионального инвестора, для получения повышенной доходности.

БПИФ как и ETF, в отличии от обычных ПИФов можно спокойно купить на фондовой бирже. 

Полное название фонда SBMX ETF — Индекс Московской Биржи полной доходности «брутто». По составу используемых внутри фонда активов SBMX копирует Индекс ММВБ состоящий из акций крупнейших российских компаний. Максимальной отклонение от состава индекса которое может позволить себе фонд SBMX — 3%.  

10 крупнейших позиций фонда SBMX.  

1. ЛУКОЙЛ, ао (14,3%) 
2. Сбербанк, ао (14,1%) 
3. Газпром, ао (12,6%)
4. Норильский никель, ао (7,1%)
5. Яндекс Н.В., ао (4,8%)
6. Роснефть, ао (4,7%)
7. НОВАТЭК, ао (4,2%) 
8. Татнефть, ао (3,1%) 
9. Сургутнефтегаз, ао (3,1%)
10. МТС, ао (2,5%)  

Сам фонд как и все ПИФы поделен на части — паи (акции). Приобрести дынные паи можно на фондовой бирже через брокера. Паи SBMX ETF размещены на Московской бирже доступ к ней предоставляется российскими брокерами (Открытие, Финам, БКС и т.д.) Подробнее на том как осуществляется покупка ETF и БПИФ рассмотрим ниже. 

Покупая SBMX ETF вы становитесь владельцем части полноценного инвестиционного портфеля состоящего наполненного российскими акциями. 

 

Комиссия 

Основным преимуществом всех ETF, в том числе и БПИФ является сравнительно низкая комиссия. В фонде SBMX ETF она не превышает 1% годовых, включая в себя все возможные расходы и вознаграждения. Прямой конкурент SBMX — ETF FXRL от компании FinEx, также копирующий по составу индекс российских акций имеет максимальную комиссию 0,9% — разница 0,1%. Стоит отметить, что при прочих равных, в мире инвестиций даже 0,1% имеет вес, особенно в том случае если вы собираетесь проинвестировать крупную сумму. Стоимость комиссии заранее вложена в цену инструмента, благодаря этому инвесторы освобождены от ручной выплаты поощрений. 

SBMX ETF — имеет низкую комиссию!

Стоимость 

На данный момент стоимость одного пая SBMX ETF составляет 1439 рублей, что представляет из себя довольно низкий порог для вхождения в мир портфельного инвестирования. Схожий по составу и доходности, рассмотренный выше, ETF FXRL стоит вдвое больше около (3 127 рублей). И в данном сравнении БПИФ от Сбербанка, в связи с более низким порогом вхождения, имеет явное преимущество перед продуктом компании «Финэкс».

Стоимость схожих по наполнению ETF (от FinEx)FXRL ETF: 3 127₽  (от ITI Funds)RUSE: 1 947₽         

SBMX ETF — имеет низкий порог вхождения!

Доходность

Так как SBMX ETF по составу точная копия индекса ММВБ, то и доходность данного инструмента на прямую соотносится с доходностью базового индекса. На период с начала 2019 года вплоть до 2020 года, SBMX ETF показал доходность в 34% — это много. Скорее всего, такое стремительное подорожание акций российских компаний связано с увеличившимся числом частных инвесторов, пришедших на рынок в поисках новых инвестиционных инструментов, в связи со снижением ставок по банковским вкладам.    
 

                                            График цены SBMX Сбербанк — 

SBMX ETF — имеет относительно высокую доходность!

Дивиденды 

Фонд SBMX ETF дивиденды инвесторам не выплачивает, а занимается их реинвестированием обратно в фонд. Инвесторы получают их как бы опосредованно — через увеличение стоимости цены своих паев SBMX ETF. Как происходит реинвестирование? На деле все просто, как мы разобрались выше фонд покупает акции на бирже, по этим акциям, обычно раз в год компании выплачивают дивиденды, Сбербанк получает данные дивиденды и покупает на них новые акции внутрь фонда. Тем самым, увеличивается капитализация фонда и достигается эффект «Сложного процента«, что положительно сказывается на стоимости паев фонда. Если вас интересуют исключительно фонды выплачивающие дивиденды, то рекомендую приглядеться к единственному ETF на Московской бирже выплачивающему дивиденды RUSE от ITI Funds.   
 

SBMX ETF — дивиденды не выплачивает, они реинвестируются в покупку новых активов!

Как купить SBMX ETF

Так как SBMX является биржевым фондом, то его паи (акции) можно спокойно купить и продать так же как и обычные акции или облигации. Для этого, вам нужно открыть брокерский счет или ИИС у любого российского брокера. Далее, для осуществления непосредственно самой покупки вы можете воспользоваться мобильным приложением брокера, специально созданным для работы с различными биржевыми инструментами терминалом QUIK или отдать поручение по покупке брокеру через телефонный звонок. Наиболее универсальным средством для покупки SBMX и других фондов торгующихся на бирже, для «позиционного инвестора» (инвестора предпочитающего покупать и держать) является мобильное приложение в связи с дружелюбным и интуитивно понятным интерфейсом. Терминал QUIK — больше подойдет профессиональным инвесторам или трейдерам. Он имеет больший функционал для анализа рынка, но сложнее в освоении. Узнать как именно происходит покупка Покупка ETF через QUIK можно в пошаговой инструкции на нашем сайте. 

                                     Мобильное приложение               Терминал QUIK     
                                                               

Как заработать?

Как мы выяснили выше дивидендов SBMX ETF не выплачивает. А стало быть, для того чтобы зарабатывать с помощью данного инструмента, остается один самый старый и популярный из всех способов делать деньги на рынке: Купил дешевле — продал дороже. То есть ваша задача как инвестора в нужный момент купить данный актив и затем продать когда цена на него вырастет. А через какое время продать спросите вы? Каждый инвестор устанавливает свой потолок прибыли. Можно выбрать его заблаговременного, например, до покупки решить, что доход который вас устроит это 20% прибыли от проинвестированной суммы. В момент достижения данной доходности закрыть инвестиционную позицию и получить прибыль.
Можно установить временной потолок — в данном случае вы закрываете свою позицию через определенное время в независимости от показателей доходности. Очень важным моментом в инвестировании на долгий срок является умение пересиживать просади. На фондовом рынке случается всякое и рынок время от времени корректируется вниз. При возникновении просадки лучшим способом будет переждать ее. Так как в случае, возникновения коррекции, а стало быть и снижению доходности вы подвергшись чувствам продадите свои активы, рынок может закончить корректироваться и начать движение вверх. В данном случае останется только один выход — заново покупать активы, но уже по худшей цене.  

Стоит ли покупать SBMX ETF

На данный момент, мнения аналитиков по поводу перспектив российского фондового рынка расходятся. Основными негативными триггерами для него в ближайшем времени могут послужить: «пробуксовка» иностранных индексов, отток капитала с рынков, пересмотр структуры индексных фондов. Позитивными драйверами для российского фондового рынка являются: увеличение размера выплачиваемых дивидендов российским компаниями, не смотря на возросшую цену, фактическая недооцененность фондовых активов многих крупных российских компаний, ожидание увеличения цены на нефть. Также в вопросе «стоит ли покупать?» важную роль играет временной горизонт ваших инвестиций. Если время на которое вы хотите инвестировать ограничивается одним годом, то лучше всего будет дождаться момента небольшой «просадки» 3-4% и только после этого покупать.
Если вы имеете желание инвестировать средства на 5 лет и более, то медлить с покупкой лучше не стоит. Возможно вам придется пересидеть просадку, к этому нужно быть готовым, а может и не придется, но если постоянно ждать лучшей цены, можно не проинвестировать средства вовсе, просто наблюдая за тем как растет рынок, но увы уже без вас. В конечном итоге деньги которые вы хотите инвестировать, можно разделить на две части — одну часть проивестировать сразу, другую другую на просадке. Это позволит вам не упустить отъезд «инвестиционного поезда», в тоже время имея запас средств, чтобы при появлении возможности запрыгнуть в вагон получше.     

Заключение

Появление новых инвестиционных инструментов на Российской Фондовым рынке — это отличный показатель его развития. SBMX ETF от Сбербанк один из них. Низкий порог вхождения, адекватная комиссия и хорошая доходность, являются неплохим решением для инвестора желающего получить диверсифицированный инвестиционный портфель за небольшие деньги. 

На этом все! Буду рад вашим комментариям. Успехов в инвестировании и всего доброго!