Доброго времени суток! В рамках данной статьи мы рассмотрим биржевой фонд на акции технологического сектора из индекса S&P500 от компании УК «Система Капитал» под названием SCIP ETF.
Что такое SCIP ETF?
В сущности, ETF фонды представляют собой готовые, сбалансированные инвестиционные портфели, для приобретения долей в которых, достаточно иметь брокерский счет и небольшой стартовый капитал и брокерский счет с доступом на Московскую биржу.
SCIP ETF — один из таких фондов. В его составе находятся акции компаний технологического сектора американского индекса S&P North American Expanded Technology Software.
Внутри данного индекса,(а значит и фонда) собраны акции самых крупных компаний американского IT сектора — Apple, Microsoft, VISA и т.д.
SCIP ETF — это биржевой фонд в состав которого входят акции крупнейших американских «софтверных» компаний. Деятельность таких компаний завязана на разработке и продаже программного обеспечения для цифровой техники и аппаратуры, пользовательских программ или видеоигр. Яркий пример — компания Microsoft создатель популярной операционной системы для персональных ПК — «Windows».
Основные параметры SCIP ETF
| Управляющая компания | УК «Система Капитал» |
| Полное название | Система Капитал – Информатика+ |
| Тикер | SCIP |
| Комиссия | 1,05% |
| Индекс-ориентир | S&P North American Expanded Technology Software Index |
| Состав | Акции «софтверных» компаний |
| Активы внутри фонда | IGV ETF |
| Цена в ₽ | 1 153,23 RUB |
| Цена в $ | 16,19 USD |
| Дивидендная политика | Реинвестирование |
SCIP ETF Состав
Как уже упоминалось ранее в составе SCIP ETF находятся акции компаний американского IT сектора из относительно молодого (дата запуска 24 сентября 2018 г) индекса «S&P North American Expanded Technology Software». Основная часть компаний из данного индекса занимается разработкой программного обеспечения, созданием видеоигр и предоставлением услуг в сфере электронной коммерции.
Ребалансировка состава индекса, а вместе с ним и фонда SCIP ETF происходит раз в пол года в июне и декабре.
На данный момент в составе SCIP ETF находятся акции 102 высокотехнологичных мировых корпораций.
Топ 5 компаний внутри фонда SCIP ETF
1. Adobe Inc. 
Разработчик программного обеспечения. Лучшие и самые известные продукты компании:
— PhotoShop программа для редактирования изображений.
— Lightroom программа для обработки и редактирования фотографий.
— Adobe Premiere профессиональная программа для видеомонтажа
2. Microsoft Corp
Разработчик программного обеспечения для персональных компьютеров, игровых приставок, смартфонов и т.д.
Создатель популярной операционной системы Windows,
3. Salesforce.com
Разработчик CRM-системы распространяемой исключительно по модели SaaS. Помимо CRM-системы компания владеет облачной системой управления базами данных — Database.com.
4. Oracle Corp
Второй по размерам доходов производитель программного обеспечения. Самыми успешными продуктами компании является язык программирования «Java» система управления базами данных «MySQL».
5. ServiceNow Inc.
Софтвеерная компания. Разработчик одного из самых популярных ITSM-сервисов на рынке.
Данный сервис помогает управлять и контролировать большинство бизнес процессов.
При этом компания разработчик фонда УК «Система Капитал» — не собирает инвестиционный портфель самостоятельно(скупая акции в соответствии с индексом), а покупает уже готовый американский ETF фонд «IGV» — полное название iShares Expanded Tech-Software Sector.
Таким образом SCIP ETF — это ETF в составе которого находится другой ETF.
Комиссия SCIP ETF
Как заявляет УК «Система Капитал» общий размер комиссии фонда (TER) составляет 1,05% в год. Это средний размер комиссии среди ETF Московской биржи.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Но, так как SCIP — это ETF в составе которого находятся акции другого ETF фонда, вкладывающие в него инвесторы вынужденны платить двойную комиссию: 1,05% — SCIP ETF и 0,46% IGV ETF таким образом реальная комиссия SCIP ETF составляет 1,51% годовых. Комиссии уже включены в стоимость акций обоих фондов и отдельно платить ничего не нужно.
Доходность SCIP ETF
Доходность фонда SCIP ETF складывается из роста курса стоимости акций и дивидендных начислений (о них подробнее мы поговорим ниже). т.е. используется индекс полной доходности брутто.
Индекс-ориентир фонда был запущен 24 сентября 2018 года стартовые значения индекса(на момент запуска) составляли 390.79 долларов. За почти два года, его курс заметно подрос и на 17 Июля 2020 года показывает индекс значения в 581.17 доллар — это чуть более 32% чистой прибыли.
Торги акциями фонда были открыты не так давно — 30.04.2020, при этом за три месяца своего существования фонд сумел показать довольно высокие результаты: + 21.43% чистой прибыли.
Настолько высокая доходность молодого фонда связана в первую очередь с тем, что дата его запуска сошлась с выхода американского фондового рынка из мартовской просадки и началом формирования глобального восходящего тренда, как долго данный тренд продлится — покажет время.
Дивиденды
Дивиденды полученные управляющей компанией остаются внутри фонда и используются для увеличения капитализации фонда за счет покупки новых ценных бумаг. Данный метод распределения дивидендов называется «Реинвестирование».
Большинство ETF фондов, как российских так и мировых работают именно по схеме реинвестирования, так как данный подход имеет ряд значительных преимуществ:
Льготное налогообложение.
Согласно законодательству РФ Инвестиционные Фонды освобождены от необходимости уплаты налогов с полученных дивидендов, что позволяет реинвестировать их с большей эффективностью извлекая дополнительную прибыль в 13%. (SCIP ETF это, к слову, не касается — внутри данного фонда находится американский IGV ETF, дивидендная прибыль которого облагается налогом в 15%)
Экономия на биржевых и брокерских комиссиях.
При самостоятельном реинвестировании дивидендов, частный инвестор каждый раз, при покупке новых бумаг вынужден терпеть дополнительные расходы на биржевые сборы и комиссию брокера + временные затраты.
В случае, если реинвестированием занимается УК фонда — издержки значительно снижаются так как размер комиссии очень часто зависит от объемов проводимых операций — чем выше объем покупки, тем ниже комиссия.
В чем разница между SCIP ETF и FXIT ETF?
Если кто-то не в курсе, то на Московской бирже уже есть ETF фонд содержащий в себе акции высокотехнологичных компаний — FXIT ETF от компании Finex. И несмотря на то, что Индекс-бенчмарки SCIP ETF и FXIT ETF ориентированы на американский IT сектор — набор активов, входящих в данные фонды, очень сильно разнится.
Ключевой различие между данными фондами заключается в том, что индекс на который ориентируется SCIP ETF — «S&P North American Expanded Technology Software» имеет более узкую специализацию в его составе находятся акции компаний производящих исключительно цифровые продуты (ПО, видеоигры и т.д.).
А индекс-ориентир FXIT ETF — «Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR» имеет в своем составе куда более широкий спектр выскотехнологичных компаний — помимо производителей софта, в нем находятся компании занимающиеся производством цифровой техники, предоставлением услуг связи и даже социальные сети.
Что лучше SCIP ETF и FXIT ETF?
Оба фонда имеют схожие показатели доходности. Если смотреть на историю, то каких-то участках графика обгоняет SCIP ETF на каких-то FXIT ETF, но, в целом, их доходность практически идентична.
Поэтому, единственным важным критерием при выборе между SCIP и FXIT выступает размер комиссии. И как мы выяснили реальный размер комиссии SCIP ETF составляет 1,51%, но даже беря в расчет официальную комиссию в 1,05% SCIP ETF серьезно уступает FXIT ETF с комиссией в 0,90%.
Поэтому, лично для меня, выбор очевиден — если мне потребуется приобрести ETF на акции IT сектора — выбор однозначно падет на FXIT ETF, тут и комиссия ниже и диверсификация сильнее.
Как купить SCIP ETF
Для того чтобы стать обладателем акций SCIP ETF достаточно открыть счет у лицензированного российского брокера предоставляющего доступ к торгам на Московской бирже.
Подробнее о покупке ETF в России можно почитать в статье: Как купить ETF в России | Инвестирование в иностранные и Российские ETF.
Итог
SCIP ETF — неплохой биржевой фонд от компании УК «Система Капитал» ставка в котором делается на дальнейшее развитие цифровой индустрии.
Данный фонд отлично подойдет как для начинающих, так и для опытных инвесторов. При этом, нужно помнить что инвестирование в любые ETF на акции, помимо высокой доходности имеет, несет за собой высокие риски.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
