Доброго времени суток, друзья! В данной статье мы рассмотрим новый продукт от компании «Тинькофф Инвестиции» — ETF фонд «TRUR» основанный на инвестиционной модели «Вечного портфеля».
В момент релиза TRUR ETF позиционировался как инновационный и чуть ли не революционный инвестиционный инструмент. Удалось ли Тинькофф Инвестиции совершить революцию и оправдались ли возложенные на фонд надежды — давайте разбираться.
Но, для начала проведем краткий ликбез и разберемся, что вообще такое стратегия «Вечного портфеля» и каким образом она внедрена в TRUR ETF.
Что такое стратегия «Вечного портфеля»
Суть стратегии «Вечного портфеля» заключается в проведении глубокой диверсификации, за счет распределения инвестируемых средств по четырем классам активов:
● Акции
● Облигации
● Золото
● Валюта
В теории, данный подход позволяет свести до минимума степень влияния состояния экономики на доходность портфеля и получать стабильную прибыль в независимости от текущей рыночной фазы.
Его концепция была разработана американским инвестиционным аналитиком Гарри Брауном в 1981 году, но широкую популярность перебрела только к недавнему времени, благодаря как раз-таки динамичному развитию рынка ETF фондов.
Благодаря диверсификации по четырем инструментам обладающим обратной корреляцией между друг другом (акции растут — золото падает), доходность «Вечного портфеля» (а значит и инвестора) подвергается куда меньшему влиянию волатильности, на фондовом рынке и растет (как минимум не падает) как на бычьем рынке, так и на медвежьем.
TRUR ETF
А теперь давайте рассмотрим каким образом стратегия «Вечного портфеля» внедрена в TRUR ETF.
Состав фонда базируется на специально разработанном Московской биржей и «Тинькофф Инвестиции» индексе «Вечного портфеля» – Tinkoff All-Weather Index. В него в соответствии со стратегией входят 4 вида активов:
1.Акции крупнейших российских компаний
2.Кратко срочные и долгосрочные облигации федерального займа(Россия)
3.Золото — iShares Gold Trust(ETF на золото)
4.Денежные средства
Если смотреть на разбивку по отраслевым секторам, то картина выглядит следующим образом:
● Государственные ОФЗ — 48,26%
● Золото — 28,98%
● Энергетический сектор — 11,3%
● Финансовый сектор — 3,73%
● Сырьевой сектор — 3,66%
● Телекоммуникационный сектор — 2,38%
● Сектор потребительских товаров — 1,36%
● Валюты — 0,33%
Таким образом, TRUR ETF довольно хорошо диверсифицирован как по инструментам, так и по отраслям, полностью отражая суть инвестиционной концепции «Вечного портфеля».
Общая информация
| УК | Тинькофф Капитал |
| Полное название | Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB |
| Краткое название | TRUR |
| Дата размещения на ММВБ | 09.12.2019 |
| Комиссия (TER) | 10% от прироста |
| Индекс-ориентир | Tinkoff All-Weather Index |
| Цена в ₽ | 5,48RUB |
Комиссия TRUR ETF
Как было раньше!
Комиссия за управление фондом TRUR ETF берется по принципу «Success fee» в переводе это звучит как «Гонорар за успех» или «Плата за успех».
Данная разновидность депозитарной комиссии подразумевает, взятие комиссии с прироста стоимости купленных вами акций фонда. т.е. если акции выросли, то взимается комиссия в 10% от прироста. Если стоимость акций фонда с момента покупки упала — то комиссия не берется.
Взятие комиссии происходит раз в квартал.
Пример:
Допустим, что вы купили 1000 акций фонда за 5 рублей — стоимость вашего портфеля будет равна 5000 рублей.
Через три месяца акции фонда выросли на 2 рубля и их стоимость стала равна 8ми рублям, соответственно выросла и стоимость вашего портфеля с 5000 до 8000 рублей — прирост составляет 3000 рублей. С этого прироста будет взята комиссия 10% — 300 рублей.
Также комиссия данного фонда имеет еще одну особенность и один подводный камень:
Особенность
Клиентам брокерской компании «Тинькофф Инвестиции» не нужно платить обычную брокерскую комиссию за проведение операций с акциями фонда. т.е. комиссия за проведение операций по покупке и продаже акций TRUR ETF не берется. При этом Московская биржа берет полный размер комиссии, никаких поблажек с ее стороны нет.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Подводный камень
Если заглянуть в полную документацию фонда, то можно заметить, что помимо 10% комиссии за успех имеются «скрытые комиссии» оплачивающиеся из имущества фонда (это негативно влияет на стоимость акций, а значит и на ваш доход).
Из денег инвесторов оплачивается комиссия за управление фондом, клиринговые операции, ведение счета, проведение нотариальных процедур оплата депозитария и т.д.
Размер комиссии колеблется в зависимости от размера стоимости чистых активов фонда — чем больше СЧА тем меньше размер комиссии.
На данный момент, СЧА TRUR ETF немного превышает 1 млрд рублей — размер комиссии при данных значениях будет равен 1,2% в год.
Что не мало.
Как сейчас!
21 Мая 2020 года Тинькофф Инвестиции сообщил об отмене «Платы за успех» во всех своих фондах — TRUR, TUSD, TEUR. Из всех комиссий осталась только комиссия на покрытие расходов. На данный момент она составляет 0,99% от среднегодовой стоимости активов фонда.
Но, важно отметить, что «Плата за успех» отменена не на всегда и как долго продлится ее отсутствие неизвестно. Вот что на эту тему пишет поддержка Тинькофф:
Возможно управляющая компания поняла, что такая комиссия, очень сильно отталкивает благоразумных клиентов и действительно отменила ее навсегда, оставив приемлемые 0,99% годовых, а может это просто маркетинговый ход и взятие «Платы за успех» возобновится.
Но, пока, можно попробовать воспользоваться льготными условиями и добавить TRUR ETF в свой инвестиционный портфель. Главное, внимательно следить за новостями и в случае возобновления комиссии, задаться вопросом держать акции данного фонда в своем портфеле или нет.
Доходность TRUR ETF
Со старта торгов на Московской бирже 09.12.2019г акции фонда показывают стабильный рост с единственной существенной просадкой в Марте 2020 года(тогда просело все кроме золота).А потом случился февраль 2022 и весь рынок нырнул ко дну.
Среднегодовая доходность рассчитанная по историческим данным с 2002 равняется — 14%. С момента запуска по 12 Июля 2020 года фонд показывает доходность в 8,95%.
Широкая диверсификация делает свое дело и стоимость акций фонда демонстрирует медленный, но уверенный рост.
Стоит ли покупать TRUR ETF
Все зависит от ваших целей, если вы хотите получить готовый диверсифицированный портфель приносящий небольшую, но уверенную доходность и готовы платить за владение им довольно большие комиссионные — то TRUR ETF ваш выбор.
Если же вы имеете достаточное количество знаний и опыта для составления инвестиционного портфеля и проведения ребалансировок самостоятельно — лучше собрать схожий по составу в ручную и сэкономить(а значит заработать) на комиссионных взносах.
Также, в связи с низкой стоимостью акций фонда, TRUR ETF можно использовать для временной парковки остатков на счете. т.е. допустим после проведения основных инвестиционных операций на вашем счете образовался остаток в 100-300 рублей, то можно найти ему применение купив акций TRUR ETF доходность будет небольшая, но это все равно лучше чем нулевая.
Плюсы и минусы TRUR ETF
Плюсы
● Готовый инвестиционный портфель со среднегодовой доходностью 5-6%
● Глубокая диверсификация включающая инвестиционные инструменты обладающие обратной корреляцией
● Низкая стоимость акций — от 5 рублей
● Комиссия «Гонорар за успех» — вы платите комиссию, только если зарабатываете
Минусы
● Довольно высокая «Плата за успех» — 10%
● Наличие скрытых комиссий
Итог.
TRUR ETF — это фонд с отличной идеей «Вечного портфеля» и не ее плохой реализацией, помимо одного НО — завышенной комиссии. Для того, чтобы фонд начал представлять для меня хоть какой-то интерес «Тинькофф» инвестиции необходимо, как минимум отказаться от «скрытых комиссий». Надеюсь это произойдет, когда на российском ETF рынке образуется достаточно конкурентная среда.
Таким образом, TRUR ETF есть за что похвалить — интересный прогрессивный продукт, но есть и за что поругать — на данный момент отмененная, но в случае возобновления — довольно высокая комиссия.
Ну, а на этом все. Если возникли какие либо вопросы — вы можете написать их в комментариях, обязательно отвечу.
Желаю успешного инвестирования в ETF фонды и всего доброго!
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
А не лучше ли тогда покупать fxrw для покупок на сдачу? И стоимость около 1 рубля.
Ксения,
Можно, но стоит понимать, что FXRW более доходный, но при этом и более высокорисковый актив.
TRUR ETF — инновационный инструмент от Тинькофф Инвестиции, основанный на стратегии «Вечного портфеля», что позволяет минимизировать риски и получать стабильную прибыль.
TRUR ETF — инновационный инструмент от «Тинькофф Инвестиции», основанный на стратегии «Вечного портфеля». Диверсификация по 4 классам активов позволяет получать стабильную прибыль в любой рыночной фазе.
Инновационный ETF фонд «TRUR» от «Тинькофф Инвестиции» на основе стратегии «Вечного портфеля».
TRUR ETF — инновационный продукт компании «Тинькофф Инвестиции», основанный на стратегии «Вечного портфеля».
Краткосрочные и долгосрочные облигации иностранных государств
4. Золото
ETF фонд «TRUR» предоставляет инвесторам возможность инвестировать в данный индекс и получать стабильную доходность при минимальной волатильности.
TRUR ETF — инновационный инструмент от Тинькофф Инвестиции, основанный на стратегии «Вечного портфеля».
TRUR ETF — инновационный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля», обеспечивающей стабильную прибыль и минимизацию рисков.
ETF-фонд «TRUR» — инновационный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля», обладающий высокой степенью диверсификации.
Инвестирование во золото
4.Валютные инструменты (доллар США и евро)
TRUR ETF предлагает инвесторам возможность получить доступ к разнообразным активам, обеспечивающим долгосрочную стабильность и минимизацию рисков. Комбинация акций, облигаций, золота и валюты позволяет диверсифицировать портфель и снизить влияние волатильности рынка.
«TRUR ETF: инновационный инструмент для стабильной прибыли»
Инвестиционные сертификаты ETF, отражающие динамику цен на золото
4.Долларовые облигации (EMBI+ Russia)
Интересный инновационный инструмент от «Тинькофф Инвестиции» — ETF фонд «TRUR» на базе стратегии «Вечного портфеля».
TRUR ETF — инновационный продукт от «Тинькофф Инвестиции», основанный на стратегии «Вечного портфеля».
TRUR ETF — инновационный инвестиционный инструмент от Тинькофф Инвестиции, основанный на стратегии «Вечного портфеля».
Новый продукт «TRUR» от «Тинькофф Инвестиции» — революционный ETF фонд с «Вечным портфелем».
Отличный новый продукт от Тинькофф Инвестиции — ETF фонд «TRUR», основанный на стратегии «Вечного портфеля».
Новый инновационный ETF фонд «TRUR» от Тинькофф Инвестиции: революция или разочарование?
Отличный продукт, инновационный и стабильный.
TRUR ETF — инновационный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля».
Интересный и инновационный инструмент от Тинькофф Инвестиции. Как работает стратегия «Вечного портфеля» в TRUR ETF?
«TRUR» ETF — инновационный инструмент с диверсификацией по акциям, облигациям, золоту и валюте.
Интересная стратегия инвестирования! Уникальный инструмент на рынке.
Новый инновационный инструмент от Тинькофф Инвестиции — ETF фонд «TRUR».
Инвестирование в ETF фонд «TRUR» на основе стратегии «Вечного портфеля» обеспечивает стабильность и минимизацию рисков.
Отличная статья о новом ETF фонде «TRUR» от «Тинькофф Инвестиции» и его стратегии «Вечный портфель».
«TRUR» — новый ETF фонд от «Тинькофф Инвестиции» на базе стратегии «Вечного портфеля».
Интересная статья! ETF фонд «TRUR» от «Тинькофф Инвестиции» на основе стратегии «Вечного портфеля».
TRUR ETF — инновационный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля», обладающий высокой степенью диверсификации и стабильной прибылью.
TRUR ETF — новый продукт от Тинькофф Инвестиции, основанный на стратегии «Вечного портфеля» и индексе Tinkoff All-Weather Index.
TRUR ETF — инновационный инвестиционный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля», обеспечивающей стабильную доходность при минимальной волатильности рынка.
Новый ETF фонд «TRUR» от «Тинькофф Инвестиции» основан на стратегии «Вечного портфеля», обеспечивающей стабильность и минимизацию рисков.
Комментарий: Интересный инвестиционный инструмент с использованием стратегии «Вечного портфеля» в ETF фонде «TRUR».
Интересный инновационный инструмент от Тинькофф Инвестиции — ETF фонд «TRUR» с использованием стратегии «Вечного портфеля».
Основанный на стратегии «Вечного портфеля», TRUR ETF от Тинькофф Инвестиции — инновационный инструмент для стабильной прибыли.
TRUR ETF — инновационный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля» и позволяющий минимизировать влияние волатильности на доходность инвестора.
TRUR ETF — инновационный инвестиционный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля».
Инвестиционные памятники в России: какие есть и как они работают
TRUR ETF — инновационный продукт компании «Тинькофф Инвестиции», основанный на стратегии «Вечного портфеля».
TRUR ETF — инновационный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля».
Инвестиции в золото
4.Доллары США
Согласно данным от компании «Тинькофф Инвестиции», фонд TRUR ETF обеспечивает широкую диверсификацию и стабильность доходности благодаря использованию стратегии «Вечного портфеля».
Новый инновационный ETF фонд TRUR от компании «Тинькофф Инвестиции» основан на стратегии «Вечного портфеля», обеспечивающей стабильную прибыльность и минимум влияния волатильности на рынке.
TRUR ETF — инновационный инструмент с диверсификацией по акциям, облигациям, золоту и валюте.
Инвестиционный инструмент «Вечный портфель» внедрен в ETF фонд «TRUR» компанией «Тинькофф Инвестиции».
Инвестиционные памятники из золота
4. Доллар США
Таким образом, фонд TRUR ETF предлагает инвесторам возможность вложить средства в различные активы, обеспечивая при этом стабильность доходности и минимизацию рисков.
Отличный инновационный инструмент для инвестирования!
TRUR ETF — инновационный фонд от Тинькофф Инвестиции, основанный на стратегии «Вечного портфеля» с диверсификацией по акциям, облигациям, золоту и валюте.
Интересный продукт от «Тинькофф Инвестиции» — ETF фонд «TRUR» на основе стратегии «Вечного портфеля».
TRUR ETF — инновационный инвестиционный инструмент, основанный на стратегии «Вечного портфеля».
Отличная инновационная стратегия в ETF фонде «TRUR»!
Интересный и инновационный инструмент для инвестирования.
Инвестирование в ETF TRUR — новая возможность для стабильного дохода.
Отличный инновационный фонд от Тинькофф Инвестиции. Стратегия «Вечного портфеля» обеспечивает стабильность и минимизацию рисков.
TRUR ETF — инновационный фонд от Тинькофф Инвестиции, основанный на стратегии «Вечного портфеля» с диверсификацией по акциям, облигациям, золоту и валюте.
Интересный инновационный инструмент от «Тинькофф Инвестиции» — ETF фонд «TRUR» с использованием стратегии «Вечного портфеля».
Этот новый ETF фонд «TRUR» от «Тинькофф Инвестиции» основан на стратегии «Вечного портфеля».