» » IShares Gold Trust (IAU ETF) - Обзор фонда на золото: график, доходность, комиссия.

etf

IShares Gold Trust (IAU ETF) - Обзор фонда на золото: график, доходность, комиссия.

IShares Gold Trust (IAU ETF) - основанный в январе 2005 года, второй по размерам ETF фонд предоставляющий доступ к самому известному драгоценному металлу в мире - Золоту. В качестве базового актива IAU ETF выступает реальное золото, хранящееся в виде золотых слитков, внутри одного из лондонских отделений банка JPMorgan Chase Bank N.A. 

IShares Gold Trust (IAU ETF) - Обзор фонда на золото: график, доходность, комиссия.

Что такое ETF?

Для начала предлагаю разобраться с тем, что вообще такое ETF.

По сути, ETF (Exchange Traded Fund) - это инвестиционный фонд, паи которого свободно торгуются на бирже. Как правило, структура ETF фонда дублирует структуру выбранного биржевого индекса.

Например, российский ETF фонд RCMX ETF от компании «Райффайзен Капитал», в качестве ориентира использует «Индекс МосБиржи 15 полной доходности» в составе которого  находятся акции 15ти крупнейших российских корпораций (Газпром, Лукойл, Сбербанк и т.д).
Или фонд от «Тинькофф Инвестиции» - TECH ETF наполненный акциями гигантов мировой IT индустрии, в точности повторяет состав индекса «NASDAQ Technology Total Return Index».  

В случае IAU ETF, в роли бенчмарка выступает «LBMA Gold Fixing Price INDEX» - являющийся ключевым индикатором для определения цены на золото, повсеместно использующийся производителями, закупщиками, инвесторами и центральными банками со всего мира. 

ETF на золото - как это работает?

Управляющая компания «IShares» покупает физическое золото в форме слитков и отдает на хранение кастодиану - банку JPMorgan Chase Bank N.A. После чего, создаются расписки (акции/паи) подтверждающие право владения определенной частью золота внутри фонда и размещаются на бирже NYSE Arca и других крупных американских и европейских торговых площадках, в виде депозитарных расписок. Благодаря чему, инвесторы со всего мира получают возможность зарабатывать на росте цены золота, без необходимости иметь его в физическом виде или держать металлические счета в банке. 

Общая информация 

Управляющая компания
iShares
Полное название 
iShares Gold Trust
Краткое название (Тикер) 
IAU ETF
Состав
Золотые слитки
Комиссия 
0,25% в год
Цена, $
18,38 $ 
Цена, ₽1400 RUB
Индекс-ориентир
LBMA Gold Fixing Price
Дата начала торгов 
21 Января 2005
ДивидендыОтсутствуют 
Среднегодовая доходность4,5%
Кол-во золота на одну акцию 0.29 грамм


Состав IAU ETF

Как мы уже выяснили ранее, акции IAU ETF обеспечены физическим золотом в форме слитков. В качестве бенчмарка используется индекс «LBMA Gold Fixing Price» - применяющийся на межбанковском рынке, для ежедневной установки спотовых цен на золото. Цены устанавливаются в долларах за тр.унцию «Лондонской Ассоциацией Рынка драгоценных металлов» (англ. London Bullion Market AssociationLBMA). Кстати, что интересно, Центральный банк Российской Федерации осуществляет расчёт учётных цен на золото, используя показатели именно этого индекса. 

Сколько золота в каждой акции фонда IAU ETF?

По не известным причинам, точное количество золота на каждую акцию УК «IShares» не сообщается. Однако, зная спотовые цены на золото, общее количество выпущенных акций фонда и стоимость одной акции IAU ETF, можно попробовать примерно посчитать весовое количество золота на каждую акцию. Для этого, общую сумму денег инвестированную в золотые слитки, необходимо разделить на количество выпущенных акций - что будет равняться цене чистых активов фонда в расчете на 1 акцию. 
На данный момент, общее количество акций выпущенных фондом IAU ETF составляет 1,729,150,000. При этом, общее количество золотых запасов фонда составляет 16 498 266,58 унций. Производим нехитрые подсчеты (16 498 266,58/1,729,150,000) и получаем приблизительное количество тр.унций золота на 1 акцию - 0.0095 тр.унций. Далее, извлеченную нами сумму, делим на коэффициент для перевода тройских унций в граммы - 0,0321507 и получаем итоговый результат в 0,29 грамм золота на 1 акцию IAU ETF.
На одну акцию фонда IAU ETF приходится приблизительно 0.29 грамм чистого золота.   
На одну акцию фонда IAU ETF

Комиссия 

Одним из основных плюсов IAU ETF является довольно низкая комиссия - 0,25% годовых. Это почти вдвое ниже чем, у лидера рынка "Золотых" ETF фондов «SPDR Gold Trust ETF»c его 0,40% общей комиссии за управление в год. 
Данная комиссия уже включена в цену IAU ETF - собственноручно оплачивать ничего не нужно.  

При весьма высокой ликвидности, IAU ETF обладает одной из самых низких комиссий - 0,25% год, среди всех ETF фондов ориентированных на золото. 
   
Сравнение комиссии крупнейших по объему золотых ETF фондов. 
GLD ETF(SPDR Gold Trust)
СЧА: $77,387,897
Общая комиссия: 0,40% в год.

OUNZ ETF(Van Eck Merk Gold Trust)
СЧА: $1,312,314
Общая комиссия: 0,40% в год.

IAU ETF(iShares Gold Trust)
СЧА: $31,781,776
Общая комиссия: 0,25% в год.

SGOL ETF(Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF)
СЧА: $2,762,103
Общая комиссия: 0,17% в год.

BAR ETF(GraniteShares Gold Trust)
СЧА: $1,312,314
Общая комиссия: 0,17% в год.

Доходность IAU ETF 

С момента основания 21 Января 2005 - IAU ETF показал доходность в практически 150% - стоимость одной акции выросла в 4 раза. Это вполне нормальный показатель доходности для актива относящегося к категории защитных.

           Показатель среднегодовой доходности IAU ETF за все время - 4,5% годовых
           Лучшая доходность за год - 32% годовых.
           Наименьшая за год - −27% годовых.
           Лет с доходностью выше 10% - 16,6%
           Волатильность в годовом измерении за все время - 15,8%

График котировок IAU ETF

График котировок IAU ETF
Смотреть график Онлайн.

Стоит ли покупать IAU ETF?

Традиционно принято считать, что золото является «защитным активом». Инвесторы добавляют его в свои портфели во времена нестабильности на рынках или сильном росте инфляции. И наоборот, в моменты стабильности или активного роста финансовых рынков, наибольшую привлекательность обретают выскорисковые активы и наименьшую золото. 
При этом, в 2020 году инвесторам со всего мира, пришлось столкнуться с нетривиальной, можно даже сказать с аномальной ситуацией, когда цены на золото рекордный рост на фонде укрепления практически всех мировых фондовых рынков, хотя должно быть наоборот. И хотя, в августе золото немного скорректировалось вниз, уже к середине осени аналитики прогнозируют продолжение роста котировок. 
Что делать в такой ситуации? Лично я, приобрел несколько ETF на золото от УК Finex - FXGD ETF еще в Апреле этого года, и приемно две недели назад закрыл все свои "золотые" позиции. Покупал и продавал, основываясь техническом анализе.
Далее у меня план такой: при продолжении снижения стоимости на еще 10-20%, и возникновении фигур предвещающих разворот - краткосрочный лонг с целью до восстановления к предыдущему глобальному максимуму. Затем по ситуации - возможно продолжу держать лонг, а возможно открою шорт - время и ТА покажет.  

Как купить IAU ETF.

Для российского инвестора открыты два основных пути для инвестирования в IAU ETF.

1. Открыть счет у иностранного брокера. 
Данный способ подойдет для уже состоявшихся инвесторов с большим капиталом. Если ваш депозит меньше 1-2 млн рублей, то не стоит даже пытаться - куча бюрократической возни, повышенные налоги которые нужно выплачивать самостоятельно, полностью нивелируют всю привлекательность данного решения (при маленьком депозите, естественно). В случае, если вы уже поднакопили деньжат и четко настроились на покорение иностранных рынков, то могу порекомендовать неплохого иностранного брокера «Interactive Brokers» - пользующегося высокой популярностью в мире и России, в том числе. 

2. Покупка через фонд TGLD ETF от «Тинькофф Инвестиции».
В конце лета 2020 года управляющая компания «Тинькофф Инвестиции» разработала и запустила в оборот новый биржевой фонд TGLD ETF  базовым активом которого являются акции рассматриваемого нами IAU ETF. Акции TGLD ETF залистигованны на Московской бирже и доступны для свободной покупки продажи любому инвестору. 

Как это работает:
УК «Тинькофф Инвестиции» покупает акции IAU ETF на одной из иностранных площадок (на какой именно не уточняется). Создает из этих акций собственный фонд (бПИФ) под названием «Тинькофф Золото» - TGLD ETF и размещает акции данного фонда на Московской бирже. 
Таким образом, мы получаем IAU ETF, только в новом фантике - TGLD ETF.
Инвестирование в IAU ETF по средствам покупки паев TGLD ETF имеет один большой плюс и один большой минус. Плюс заключается в доступности - для покупки паев TGLD ETF достаточно иметь деньги (причем совсем немного - стоимость одного пая TGLD ETF составляет примерно 6 рублей) и брокерский счет у любого российского брокера. Минус же состоит в том, что инвестор попадает под необходимость выплаты двойной комиссии - первую 0,25% за свои услуги берет «IShares», а вторую 0,74% (можете оценить жадность российских провайдеров) берет уже «Тинькофф Инвестиции». Таким образом, общий размер комиссии взимаемой с инвестора при покупке TGLD ETF, составляет 0,99% в год, вместо 0,25% при инвестировании IAU ETF на прямую.

3.Альтернативный вариант. 
В качестве альтернативного варианта IAU ETF, отлично подойдет ETF фонд на золото от УК Finex - FXGD ETF использующий синтетический метод репликации. Акции фонда можно купить на Московской бирже, а общая комиссия фонда составляет 0,45% в год. Это выше чем у IAU ETF, но ниже, чем у аналогичных золотых ETF фондов.
Подробнее узнать о FXGD ETF и синтетическом методе репликации можно в статье: FXGD ETF что это? Разбор инструмента ETF на золото.  

IShares Gold Trust (IAU ETF)


Рекомендуем 
IShares Gold Trust (IAU ETF) - Обзор фонда на золото.





Ну, а на этом все! Если по ходу прочтения у вас возникли какие-либо вопросы, то обязательно пишите их в комментариях.
Желаю успешного инвестирования в ETF фонды и всего наилучшего!

Написать свой комментарий:

Комменатрии

Похожие статьи

Рейтинг брокеров в России | Топ брокеров России 2021

Присоединяйтесь

Гайды на все темы!

последнее

Редакторы

Лучшие гайды в русском интернете

Савелий Совушкин