» » SBRI ETF - «Экологичность, Ответственность, Управление». Обзор нового бПИФ от Сбербанк.

etf

SBRI ETF - «Экологичность, Ответственность, Управление». Обзор нового бПИФ от Сбербанк.

Доброго времени суток, уважаемые читатели! Сегодня у нас на обзоре очередная новинка от УК Сбербанк - бПИФ «Сбер - Ответственные инвестиции» с тикером SBRI ETF. Инвестиционная стратегия фонда базируется на подборе компаний соблюдающих три принципа «ESG»: Экологичность, Социальная ответственность и Качественное управление. Если вы ничего не поняли, то это нормально. Данная статья, как раз таки и предназначена для того, чтобы помочь разобраться во всех тонкостях, нового фонда SBRI ETF использующего довольно мало освещенную на данный момент стратегию ответственного инвестирования - «ESG».

SBRI ETF - «Экологичность, Ответственность, Управление». Обзор нового бПИФ от Сбербанк.

Общая информация


Управляющая компания

"Сбербанк Управление Активами"

Полное название 

БПИФ Сбер Ответственные инвестиции 

Краткое название
SBRI ETF

Стоимость 

10,078 RUB

Старт торгов 

24.09.2020

Индекс-ориентир 

«РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто»

Комиссия

1,00% в год

Состав  

Акции российких компаний

Дивиденды

Реинвестируются

Тип управления

Пассивный

Что такое ESG-инвестирование?

Для начала предлагаю разобраться с так называемыми принципами ESG, на которые собственно и опирается рассматриваемый нами SBRI ETF.
Итак, ESG - это сокращение от англ. Environmental, Social, Governance, что дословно переводится как Экология, Социальность, Ответственность.  
Таким образом, ESG-инвестирование подразумевает оценку компаний(перед вложением в нее средств) по несколько иным параметрам, чем мы привыкли обычно. Стандартная схема - выявление наиболее перспективных компаний за счет оценки их финансовых показателей. В случае ESG все немного иначе - оценка финансовых показателей уходит на второй план, а первое место занимает соблюдение компанией высоких стандартов экологичности, социальной ответственности и качества управления. 


В общем, ESG - это специфический принцип инвестирования, основывающийся на вложении средств в акции только тех компаний, которые способны предоставить как качественное управление, так и высокую ответственность по отношению к собственным работникам и окружающей среде.

esg    

Что такое SBRI ETF?

Определение:
SBRI ETF - это биржевой паевой инвестиционный фонд (бПИФ), инвестирующий в акции компаний, из индекса МосБиржи - «РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто», отслеживающего динамику результативности деятельности компаний в сферах социальной ответственности, экологичности производства и качества управления - согласно выше писаным принципам ESG. 

Простыми словами:
SBRI ETF - это биржевой фонд(т.е. его паи можно купить на бирже) в составе которого находятся акции российских компаний, сумевших проявить себя с положительной стороны сразу в трех направлениях:

 ● Социальная ответственность 
Компании несущие социальную ответственность должны суметь обеспечить хорошие условия труда, половое равенство, наличие профсоюзов, безопасность на рабочих местах и охрану здоровья. 

 ● Экологичность
Также компании должны вести борьбу за улучшение экологической обстановки (или как минимум ее не ухудшать). 

 ● Качественное управление
Параметры оценки качества управления заключаются в вознаграждении топ-менеджмента, пресечении взяточничества, балансировке гендерного состава управленческих должностей. 


Таким образом, SBRI ETF - это ETF фонд внутри которого находятся акции наиболее прогрессивных российских компаний, соответствующих экологическим, социальными и лучшим управленческим практикам.


SBRI ETF - «Экологичность, Ответственность, Управление»


Состав SBRI ETF

Как нам уже удалось выяснить в составе SBRI ETF находятся акции самых ответственных и прогрессивных российских компаний. В качестве индекс-ориентира используется рассчитываемый «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития». Всего внутри фонда насчитывается около 21 компании.  

Топ 5 компаний внутри SBRI ETF

1.ПАО «ГМК «Норильский никель», АО
Вес внутри фонда: 7,2%

2.ПАО «ФСК ЕЭС», АО
Вес внутри фонда: 6,7%

3.АК «АЛРОСА» (ПАО), АО
Вес внутри фонда: 5,2%

4.ПАО «Россети», АО
Вес внутри фонда: 5,2%

5.ПАО «Полюс», АО
Вес внутри фонда: 5,1%

С полным составом фонда можно ознакомится здесь

Важно отметить, что РСПП (Российский союз промышленников и предпринимателей) рассчитывает сразу два индекса: 

«Ответственность и открытость» - внутри данного индекса находятся компании следующие принципам ESG. На деле это, кстати, не совсем так. К примеру, весомую долю внутри индекса занимает компания «Норникель», назвать экологичной которую, в связи с последними событиями - создание угрозы для окружающей среды за счет разлива дизельного топлива, язык просто не поворачивается. Но, тем не менее, компания по-прежнему включена в данный индекс и не плохо себя там чувствует занимая 14% от общего веса индекса. Также, неплохо себя чувствуют «ММК» и «НЛМК» с долями 1,8% и 0,9% учитывая, что производства данных компаний расположены в одних из самых загрязненных городов России (НЛМК - в Липецке, ММК - в Магнитогорске). При этом, внутри индекса достаточно компаний, которые на мой взгляд, находятся в нем вполне заслуженно, но при этом имеют не заслуженно маленький вес. Те же «Россети» - энергетическая компания, в ходе преобразования бизнеса, продавшая свою не экологичную угольную станцию и купившая больше ветряных генераторов. При этом вес компании внутри индекса составляет жалкие 0,6%. Что как-то не особо укладывается в голове. 

«Вектор устойчивого развития» - при внесении компаний в данный индекс оценивается не столько верность принципам ESG(хотя это тоже немаловажно), сколько способность показывать гибкость управления в сфере устойчивого развития. Модель взвешивания компаний внутри индекса строится на базе оценки рейтинга эмитента. т.е. наибольшее влияние на индекс оказывают акции компаний, показывающих наиболее отчетливую положительную динамику результативности. 

Таким образом, SBRI ETF ориентирующийся на индекс «Вектор устойчивого развития» - это фонд нацеленный по большей части не на компании блюдущие принципы ESG, а на компании способные показывать устойчивость в развитии. 

Комиссия 

А теперь, предлагаю посмотреть, сколько берет управляющая компания «Сбребанк» за управление столь «прогрессивным» фондом. А берет, как оказывается, не так уж и много. Комиссия фонда SBRI ETF составляет 1% в год - это средний размер комиссии на российском ETF рынке. При этом, найти ETF фонды содержащие в себе акции российских компаний, с более низкой комиссией труда особого не составит - тот же RUSE ETF фонд ориентированный на индекс ММВБ берет за управление - 0,65% в год, а FXRL ETF бенчмарком для которого выступает индекс РТС - 0,9%.

Комиссия SBRI ETF составляет 1% в год.
 

Доходность 

Индекс-бенчмарк SBRI ETF - «Вектор устойчивого развития полной доходности брутто» рассчитывается Московской биржей начиная с 29 Декабря 2017 года со стартового значения 1808,28 пт. В сентябре 2020 индексу удалось пробить планку в 3000 пт, а пиковые значения достигали 3136 пт. Таким образом, за почти три года своего существования(на 05 Октября 2020) индекс сумел показать доходность в 65.93% - что на 5% больше, доходности классического индекса ММВБ за те же 3 года.

Доходность SBRI ETF график

Доходность бенчмарка SBRI ETF(его историческая доходность) за 3 года составляет 65.93%

Альтернатива 

На Московской бирже уже присутствует схожий с SBRI ETF фонд от управляющей компании «РСХБ» - ESGR ETF, так же ориентированный на индекс «РСПП Вектор устойчивого развития». Так как оба фонда следуют за одним индексом их состав полностью идентичен, единственная разница между ними заключается в размере комиссии. 

  SBRI ETF - 1% в год

  ESGR ETF - 1,55% в год 

Подробнее узнать о фонде ESGR ETF можно из статьи на нашем сайте (ссылка)

Как купить? 

Паи данного фонда, как собственно и паи всех остальных российских ETF фондов размещаются на Московской бирже. Для их приобретения достаточно открыть счет у любого проверенного российского брокера, завести на него деньги и при помощи мобильного приложения предоставляемого брокером или торгового терминала QUIK, найти название фонда «SBRI ETF» в списке предлагаемых к приобретению фондов и отравить заявку на покупку. Подробнее о том как купить любой российский или иностранный ETF я рассказал в статье на нашем сайте: «Как купить ETF в России | Инвестирование в иностранные и Российские ETF».  
Видео-инструкцию по покупке ETF через торговый терминал QUIK можно найти на моем YouTube канале «PROSTGUIDE».

ESGR ETF - Вектор устойчивого развития от РСХБ

Рекомендуем 
ESGR ETF - Вектор устойчивого развития от РСХБ

Написать свой комментарий:

Комменатрии

Похожие статьи

Рейтинг брокеров в России | Топ брокеров России 2021

Присоединяйтесь

Гайды на все темы!

последнее

Редакторы

Лучшие гайды в русском интернете

Савелий Совушкин