ESGR ETF — Вектор устойчивого развития от РСХБ (что это такое, комиссия, дивиденды)

Доброго времени суток уважаемые читатели. В этой статье мы рассмотрим новый бПИФ от РСХБ — «ESGR ETF», и попробуем разобраться чем же так примечательна новинка. 

Что такое ETF?

Для тех кто вообще не в курсе того что такое ETF, кратко поясню: 
ETF — это готовый инвестиционный портфель, в составе которого могут находиться самые разные ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, валюта и т.д. Доли(части) ETF фондов размещаются для свободной покупки на фондовой бирже, так же как и обычные акции. 
Подробнее про ETF можно прочитать тут 

Что такое ESGR ETF?

Как мы выяснили ранее ETF — это биржевой фонд в составе могут находиться самые разнообразные фондовые активы. ESGR ETF — не исключение. В его составе также находятся фондовые активы. Но, какие? 
По заявлению РСХБ и Московской биржи в составе фонда находятся акции российских компаний из относительно нового Индекса МосБиржи — «РСПП Вектор устойчивого развития». Данный индекс, рассчитывается «РСПП» (Российский союз промышленников и предпринимателей) отслеживает динамику результативности деятельности компаний в области устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности.  

Простыми словами:

В составе ESGR ETF находятся акции наиболее прогрессивных российских компаний, соответствующих экологическим, социальными и лучшим управленческим практикам (Газпром, МТС, Северсталь и т.д.). 

Краткое название фонда состоит из двух частей: ESG и R. 

ESG — аббревиатура от «Environmental, Social and Governance», в переводе на русский Экология, Социальная ответственность и Управление.
Инвесторы применяющие данный подход, помимо финансовых показателей, стремятся включить факторы влияния на окружающую среду, социальные факторы и факторы управления в процесс подбора компаний для инвестирования.

R — первая буква в названии компании Россельхозбанк.

Общая информация 

Управляющая компания	РСХБ Управление Активами
Полное название	БПИФ РСХБ-МосБиржа-РСПП Вектор
Краткое название	ESGR ETF
Комиссия фонда	1,95%
Индекс-бенчмарк	Индекс РСПП Вектор устойчивого развития
Состав	Акции российских компаний
В листинге ММВБ	29.06.2020г
Порог входа	от 1000 руб
Цена в ₽	1 014,70 RUB
Максимальное отклонение	3%
Маркет-мейкер	АО «Сбербанк КИБ»

Состав ESGR ETF

Как уже упоминалось ранее, в составе фонда находятся акции лучших российских компаний с точки зрения экологических, социальных и корпоративных управленческих принципов. 

Топ 5 компаний в составе фонда:

1. ПАО АФК «Система» — 4,6%
(Инвестиционная компания)
2. АК «АЛРОСА» (ПАО) — 5,2%
(Компания занимается добычей алмазов)
3. ПАО «Северсталь» — 4,3%
(Сталелитейная и горнодобывающая компания)
4. ПАО «ФСК ЕЭС» — 6,7%
(Энергетическая компания)
5. ПАО «Газпром» — 3,4%
(Транснациональная энергетическая компания)

Важно отметить, что в качестве Индекс-ориентира фондом ESGR ETF используется именно РСПП «Вектор устойчивого развития», а не схожий с ним по составу РСПП «Ответственность и открытость».
Ограничение веса каждого эмитента в составе индекса, а соответственно и фонда — 15%. 

В чем разница между индексами?

РСПП «Ответственность и открытость» — Индекс раскрытия информации
Компании, ценные бумаги которых были включены в состав данного индекса, раскрывают и предоставляют наиболее полную информацию в области устойчивого развития и корпоративной соц ответственности. Вес инструментов и их влияние на динамику индекса, определяется стандартным образом — на основании размера капитализации — чем больше компания тем большее количество ее акций входит в состав индекса. 

РСПП «Вектор устойчивого развития» — Индекс динамики результативности
Ключевой целью индекса является фиксация признаков позитивной динамики, результативности реальных целенаправленных действий, стоящих за отчетностью компаний по устойчивому развитию. т.е. Индекс включает в себя акции гибких и готовых к новым рыночным вызовам российских компаний. 

Таким образом, основное различие между индексами заключается в том, что в Индексе РСПП «Вектор устойчивого развития» ключевым критерием для определения веса каждой ценной бумаги является выраженность положительной динамики результативности. А в индексе РСПП «Ответственность и открытость» приоритет отдается качеству раскрываемой информации в корпоративной не финансовой отчетности. 

Доходность ESGR ETF

Индекс РСПП «Вектор устойчивого развития» полной доходности брутто, рассчитывается Московской биржей с 29 декабря 2017 года с начального значения 1 808, 28 пунктов. По данным на Июль 2020 его значение составляет 2 829,26 пунктов. То есть, за 3 года своего существования индекс показал доходность более чем в 50%, что для российского фондового рынка крайне неплохо. 

Комиссия ESGR ETF

Если говорить кратко — то все плохо. Общий размер комиссии фонда(TER) составляет 1,95%(она уже заложена в цену) в год — это самый большой процент среди всех ETF на акции торгующихся на ММВБ. Вероятнее всего, настолько заоблачный размер комиссии связан с уникальностью продукта — аналогичных ETF на Индекс РСПП «Вектор устойчивого развития» сейчас нет. В случае, если вы не готовы отдавать управляющей компании настолько высокую комиссию, но при этом хотите инвестировать в надежные российские компании, то можно воспользоваться очень близким по духу и составу фондом RCMX ETF от компании «Райффайзен Капитал». Данный фонд ориентирован на Индекс «Голубых фишек» ММВБ — 15 самых надежных и ликвидных компаний российского фондового рынка. Оба фонда имеют практически равные уровни доходности и надежности, но при этом комиссия RCMX ETF в двое ниже чем ESGR ETF. 
Подробный разбор фонда RCMX ETF можно посмотреть в статье: RCMX ETF — Самый сок российского фондового рыка. 

Дивиденды ESGR ETF

В качестве дивидендной модели фонда выбрано реинвестирование. т.е. дивиденды получаемые управляющей компанией, не выплачиваются инвесторам, а расходуются на увеличение капитализации по средствам покупки новых акций внутрь фонда. За счет роста капитализации, увеличивается стоимость акций фонда и инвесторы получают дивидендную доходность не на прямую, а опосредованно. Если вас интересуют ETF выплачивающие дивиденды, то рекомендуем ознакомится со статьей ETF Дивиденды | Как купить дивидендные ETF в ней вы найдете всю необходимую информацию.  

Как купить ESGR ETF

Для того чтобы купить ESGR ETF, достаточно открыть счет у любого российского брокерапредоставляющего доступ к торгам на Московской бирже, перевести на него денежные средства и при помощи терминала QUIK, мобильного приложения или сайта брокера самостоятельно купить акции фонда. 

Заключение 

ESGR ETF является действительно уникальным и в какой-то степени прогрессивным продуктом российского ETF рынка, предоставляющим возможность инвестировать средства по популярному на западе ESG методу (Экология, Ответственность, Управление). Индекс-бенчмарк фонда показывает высокую результативность на протяжении уже 3х лет. Единственным существенным минусом ESGR ETF является сильно завышенная комиссия. Таким образом, если вы готовы переплачивать за статус «ESG инвестора», то покупка акций данного фонда будет оправданной, если нет то лучше присмотреться к ETF на голубые фишки или полный индекс Московской биржи.  

На этом все.
Успешных инвестиций!