» » SUGB ETF - Индекс МосБиржи государственных облигаций. Обзор фонда.

etf

SUGB ETF - Индекс МосБиржи государственных облигаций. Обзор фонда.

25 Сентября 2020 года на Московской бирже стартовали торги паями нового биржевого фонда SUGB ETF - «Индекс МосБиржи государственных облигаций» от управляющей компании «Регион Инвестиции». Уже по названию становится понятно, что внутри фонда находятся государственные облигации. Но, какие именно и как много? Давайте разбираться. 

SUGB ETF - Индекс МосБиржи государственных облигаций

Основные параметры SUGB ETF


Управляющая компания

«Регион Инвестиции»

Полное наименование

БПИФ РЕГИОН – ОФЗ 1-3 г

Краткое название

SUGB ETF

Расчетная цена

1 003,4 RUB

Начало торговли(старт торгов)

25.09.2020

Валюта торгов

RUB

Комиссия 

0,80%

Индекс-бенчмарк

RGBITR

Тип актива
 
Облигации

Категория актива

Облигации федерального займа

Дивидендная политика

Купоны реинвестируются

Что такое ETF?

Перед началом основного разбора предлагаю быстренько повторить, что такое ETF. Говоря простым языком, ETF фонд - это готовый инвестиционный портфель внутри которого могут находиться самые разные биржевые активы - акции, облигации, валюта драгоценные металлы и т.д. 
Покупая паи ETF фонда на бирже вы становитесь владельцем определенной части всех активов внутри него, по сути получая готовый инвестиционный портфель, экономя время и деньги. Основное различие между классическими ПИФ и ETF в том что паи ETF фондов можно купить на бирже так же как и обычные акции. 
Подробнее о том что такое ETF можно почитать в статье: «ETF - Что это такое простым языком». 

Что такое SUGB ETF? 

SUGB ETF - это биржевой фонд наполненный государственными облигациями со сроком погашения 1-3 года. Таким образом, покупая паи SUGB ETF вы становитесь владельцем готового инвестиционного портфеля содержащего в себе российские гос-облигации. 

Состав SUGB ETF  

Как я уже писал выше, в составе фонда находятся облигации федерального займа – надежные государственные бумаги. В качестве индекс-ориентира выступает «Индекс государственных облигаций (1-3 года)» расчетом которого занимается Московская биржа. Ребалансировка(пересмотр состава) данного индекса приводится раз в три месяца. При этом, важно отметить, что в связи со спецификацией индекса находящиеся в нем облигации не удерживаются до погашения, а продаются в момент перехода из среднесрочных(+1год) в краткосрочные (менее года). 

На данный момент в состав фонда входит 6 государственных долговых бумаг:

1.ОФЗ-25083-ПД
Размер купона: 7% годовых

2.ОФЗ-25084-ПД
Размер купона: 5,3% годовых

3.ОФЗ-26209-ПД
Размер купона: 7,6% годовых

4.ОФЗ-26211-ПД
Размер купона: 7% годовых

5.ОФЗ-26215-ПД
Размер купона: 7% годовых

6.ОФЗ-26220-ПД
Размер купона: 7,4% годовых

С полным составом бенчмарка фонда можно ознакомится здесь.


Объектом инвестирования SUGB ETF выступают высоколиквидные российские государственные облигации с сроком погашения 1–3 года, входящие в состав «Индекса государственных облигаций» Московской биржи.


Доходность SUGB ETF

Доходность SUGB ETF формируется из за счет реинвестирования купонов получаемых управляющей компанией «Регион Инвестиции» - получаемая купонная прибыль тратится на покупку новых ОФЗ внутрь фонда за счет чего увеличивается СЧА фонда, соразмерно увеличению СЧА увеличиваться и стоимость его паев. 

Простыми словами:

Управляющая компания получает купонный доход от облигаций находящихся внутри фонда и покупает на него новые облигации - внутри фонда становится все больше облигации и его совокупная стоимость увеличивается, вместе с ней растет и стоимость его пев. Учитывая, что SUGB ETF относится к реинвестирующим фондам, дивиденды он не платит - вся полученная прибыль, как я сказал ранее, идет на увеличение стоимости чистых актвов. 

Получать доход от SUGB ETF достаточно просто нужно купить необходимое количество его паев на Московской бирже и спустя какое-то время, продать их дороже. 

SUGB ETF
Для того, чтобы определить историческую доходность SUGB ETF (оценить актуальную не получится так как фонд запущен совсем недавно), предлагаю обратиться к графику доходности его индекс-ориентира. Итак, как мы с вами можем видеть, за последние 5 лет расчета, индекс сумел показать рост в 77,90% - т.е. прибавление около 15% каждый год. За последний год (06.10.2019 - 06.10.2020) индекс сумел показать прирост в 11,71%. При этом, на всем протяжении своего существования график доходности показывает стабильный и планомерный рост. За исключением трех кризисов - 2014 2018 и 2020 годов. Учитывая, что SUGB ETF является максимально-надежным инструментом, а его прогнозируемая доходность, вероятнее всего, будет соответствовать исторической доходности его бенчмарка - покупка паев данного фонда может стать неплохой альтернативой стандартному банковскому вкладу. Также стоит понимать, что SUGB ETF будет обладать чуть меньшей доходностью, нежели его индекс-ориентир - связано это с тем, что управляющая компания «Регион Инвестиции» берет за свою работу - управление фондом, комиссию. И о ней мы поговорим чуть ниже.


Прогнозируемая доходность фонда составляет 11% - 15% годовых. В связи с чем, учитывая высокую надежность инструмента - вложение средств в SUGB ETF может стать неплохой альтернативой банковскому вкладу.

 

Комиссия SUGB ETF

Общий размер комиссии SUGB ETF составляет 0,80% годовых:

 0,45% - плата за управление фондом.

 0,20% - оплата депозитария и аудитора. 

 0,15% - прочие расходы. 

В целом, SUGB ETF обладает средним по меркам ETF фондов торгующихся Московской биржи размером комиссии. 

Альтернатива в лице SBGB ETF

На Московской бирже уже присутствует аналогичный фонд на госдолг - SBGB ETF от УК «Сбребанк», при этом фонды полностью идентичны, как по составу - оба фонда ориентируются на «Индекс государственных облигаций (1-3 года)», так и по размеру комиссии - 0,80% годовых у SUGB ETF и 0,80% у SBGB ETF. По этому, единственным критерием при выборе между «братьями близнецами» остается размер «ошибки слежения» - фонд, который сумеет показать лучшее следование за своим бенчмарком - будет более предпочтителен.   

Плюсы и минусы SUGB ETF

Плюсы 

 ●  Относительно невысокая комиссия - 0,8% годовых

 ●  ОФЗ находящиеся в составе фонда обладают максимальной степенью надежности

 ●  Более доходная альтернатива банковском вкладу

 ●  Низкий порог входа - цена одного пая - 1000 рублей

 ●  Доступность для приобретения на ИИС

Минусы 

 ● Относительно низкая доходность

Где и как купить 

Паи SBGB ETF размещаются на Московской бирже. Для того чтобы стать их владельцем вам достаточно открыть брокерский счет у любого российского брокера. Покупка может осуществляться как через торговый терминал QUIK(или любой другой) так и через моб. приложение предоставляемое брокером.

Подробнее о том как купить любой ETF фонд читайте здесь.

На этом все. Желаю успешных и доходных инвестиций!


Написать свой комментарий:

Комменатрии

Похожие статьи

Рейтинг брокеров в России | Топ брокеров России 2021

Присоединяйтесь

Гайды на все темы!

последнее

Редакторы

Лучшие гайды в русском интернете

Савелий Совушкин