ETF Дивиденды | Как купить дивидендные ETF

Доброго времени суток! В данной статье, мы постараемся максимально объемно разобрать тему получения дивидендов при покупке ETF. В ней вы найдете ответы на вопросы: Где и как купить дивидендные ETF? Как происходит выплата дивидендов по ETF? Что такое реинвестирование дивидендов? и т.д. Ну что же, начнем! 

Что такое ETF

Для начала повторим, что такое ETF: ETF (Exchange Traded Funds) — это готовый инвестиционный портфель/набор фондовых активов, части которого можно свободно купить на бирже. Например, биржевой фонд FXRL ETF состоит из акций крупнейших российских компаний — покупая пай данного ETF фонда на бирже вы становитесь владельцем части всех акций находящихся внутри фонда. 
Подробнее о ETF вы можете узнать в статье на нашем сайте: «ETF — Что это простыми словами«.

Что такое дивиденды

Дивиденды — это часть дохода компании, распределенная между акционерами(держателями акций). То есть, компания работает, генерирует прибыль, часть от полученной прибыли идет на развитие компании, а часть выплачивается владельцам акций компании в виде дивидендов. Если дела у компании идут хорошо, то вырученной прибыли хватает как на поддержание развития компании так и на выплату дивидендов. А вот в том случае, если у компании есть проблемы, то все средства уходят на поддержание работоспособности и дивиденды акционерам не выплачиваются. Выплата дивидендов по российским акциям, происходит, как правило, раз в год. При этом, многие американские компании, могут производить выплату дивидендов акционерам раз в пол года или даже раз в месяц. 

ETF и Дивиденды

Как мы уже выяснили, ETF наполняются различными ценными бумагами, в первую очередь акциями и облигациями. По акциям выплачиваются дивиденды, по облигациям начисляется купонный доход или дисконт. После получения дивидендов или купонного дохода у компании управляющей ETF фондом есть два варианта их для использования:

1.Выплата своим инвесторам (держателям паев ETF фонда).
В данном случае, компания получает дивиденды и просто пересылает их на ваш счет. 

2.Покупка новых бумаг внутрь фонда — реинвестирование. 
В этом случае, вы получаете прибыль от дивидендов опосредованно, через возрастание стоимости ваших ETF за счет увеличения количества ценных бумаг внутри фонда. То есть, стоимость вашего портфеля вырастет соразмерно полученным фондом дивидендам.  

Что лучше: ETF выплачивающие дивиденды или реинвестирующие ETF?

На первый взгляд выбор очевиден — выплата дивидендов, ведь это получение кэша прямо здесь и сейчас, его можно вывести со счета и потратить на свои нужды, а при желании можно самостоятельно реинвестировать в покупку новых паев ETF. Но, тут все дело в деталях: полученные инвестором дивидендные доходы облагаются налогом 13%, что не есть хорошо. Данный налог работает как для акций, так и для ETF фондов. В случае, если дивиденды реинвестируются управляющей компанией, налог с них не взимается. В данном случае, инвестору нужно будет выплатить налог на прибыль только один раз — при продаже пая ETF фонда. Платить налоги, только в момент продажи пая выгоднее, так как у нас появляется возможность пользоваться деньгами, которые в случае получения дивидендов превратились бы в налоги. + Самостоятельное реинвестирование подразумевает дополнительные расходы на брокерскую комиссию и биржевые сборы. 
Также, фонды занимающиеся выплатой дивидендов, как правило берут с инвесторов большую комиссию, нежели фонды занимающиеся реинвестированием. 
И, казалось бы, реинвестирующие ETF фонды по всем параметрам выигрывают у ETF фондов с выплатой дивиденды, но как мы помним все дело в деталях. Любые ETF фонды могут показывать как положительную, так и отрицательную ценовую динамику. И если с момента покупки, цена выбранного вами ETF сильно упала, то увеличение его стоимости за счет прибавления дивидендов, в целом не принесет вам прибыли — так как позиция будет находится в убытке и находится она там может довольно долго. При этом дивидендные ETF фонды даже находясь в просадке способны регулярно генерировать прибыль и пополнять ваш карман.  

Таким образом, дивидендные ETF фонды, лучше всего подойдут инвесторам для которых имеет значение получение постоянной денежной прибыли.  

Реинвестирующие ETF фонды лучше подойдут долгосрочным инвесторам для которых важно вложить средства с максимальной эффективностью. т.е. если ваш инвестиционный горизонт 1-5 лет и вы готовы посидеть это время не выводя деньги со счета, ETF фонды с реинвестированием — ваш выбор. 

Как найти дивидендный ETF

Узнать выплачивает ли ETF дивиденды можно на сайте управляющей компании в графе с основной информацией. 
Основная информация по всем доступным для покупки в России ETF имеется в статье на нашем сайте: Обзор всех ETF на Московской бирже.
Но, можете не особо утруждать себя поисками, так как на данный момент, из всех доступных на российском фондовом рынке, только один ETF фонд «RUSE» от компании ITI Funds занимается выплатой дивидендов. С иностранными ETF дела обстоят значительно лучше, счет дивидендных ETF идет на сотни.  

Посмотреть основную информацию по зарубежным ETF можно на двух сайтах:

Etfdb.com — Американские ETF
Для просмотра самых дивидендных ETF заходим на сайт и в верхнем горизонтальном меню выбираем пункт RESEARCH и в появившемся меню выбираем Divident ETF.

Justetf.com — Европейские ETF

Оба сайта на англ языке. Если вы не знаете английский, единственный вариант воспользоваться автоматическим переводчиком страниц в браузере.

Топ 5 дивидендных ETF 

1.VTI — Vanguard Total Stock Market ETF
Активы внутри фонда: Широкий рынок акций США.
Стоимость Пая: $139,55
Комиссия УК: 0,03% 
Див. Доходность в год: $2.75

2.VIG — Vanguard Dividend Appreciation ETF
Активы внутри фонда: Акции из индекса NASDAQ.
Стоимость Пая: $110.92
Комиссия УК: 0,06% 
Див. Доходность в год: $2.10

3.VYM — Vanguard High Dividend Yield ETF
Активы внутри фонда: Акции из индекса дивидендных компаний FTSE.
Стоимость Пая: $75.61  
Комиссия УК: 0,06% 
Див. Доходность в год: $2.74

4.SDY — SPDR S&P Dividend ETF
Активы внутри фонда: Акции из индекса дивидендных компаний SPDR S&P.
Стоимость Пая: $84.04   
Комиссия УК: 0.35%  
Див. Доходность в год: $2.78

5.DVY — iShares Select Dividend ETF
Активы внутри фонда: Акции из индекса дивидендных компаний Dow Jones US.
Стоимость Пая: $76.95    
Комиссия УК: 0.39%   
Див. Доходность в год: $3.68 

Топ 5 ETF фондов с ежемесячной выплатой дивидендов.

1.SPHD — PowerShares S&P 500 High Dividend 
Активы внутри фонда: акции из индекса S&P 500 акции обладающие минимальной волатильностью и максимальной див.доходностью.
Стоимость Пая: $31.06    
Комиссия УК: 0.30%
Див. Доходность в месяц: $0,16

2.DIV — Global X US SuperDividend US
Активы внутри фонда: акции американских компаний.
Стоимость Пая: $13.87     
Комиссия УК: 0.45% 
Див. Доходность в месяц: $0,12

3.SDIV — Global X FDS SuperDividend  
Активы внутри фонда: акции крупнейших мировых компаний.
Стоимость Пая: $9.52     
Комиссия УК: 0.58%
Див. Доходность в месяц: $0,08

4.DHS — Wisdom Tree US High Dividend
Активы внутри фонда: акции из индекса WisdomTree.
Стоимость Пая: $59.41     
Комиссия УК: 0.38% 
Див. Доходность в месяц: $0,15

5.PGX — PowerShares Preferred
Активы внутри фонда: привилегированные акции американских компаний.
Стоимость Пая: $13.89    
Комиссия УК: 0.52%  
Див. Доходность в месяц: $0,06

Как купить иностранные ETF 

На данный момент существует 3 способа получения доступа к приобретению иностранных ETF.

1. Иностранный брокер. 
Самым популярным иностранным брокером в России является «Interactive Brokers» — это американский брокер предоставляющий доступ к большому количеству различных торговых площадок сразу нескольких стран: Канада, Америка, Германия, Япония и т.д. Для того, чтобы открыть счет у данного брокера вам потребуется заполнить форму регистрации на сайте брокера и предоставить справку 2-НДФЛ. Время ожидания на подтверждение открытия брокерского счета, занимает как правило чуть меньше месяца. Большим плюсом покупки ETF через Interactive Brokers, является тот факт, что все американские счета страхуются компанией SIPC. Основные минусы: необходимость самостоятельной выплаты налога на прибыль от дивидендов и высокий относительно других методов, денежный порог входа на рынок.  

2. Российский брокер.
Для получения доступа к торговле на иностранных площадках, российскому инвестору (физ лицу), необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Для присвоения данного статуса, инвестор должен иметь большой опыт работы с ценными бумагами, размер собственности свыше 6 млн руб или высшее экономическое образование. В данном случае, заниматься самостоятельным расчетом и  выплатой НДФЛ не придется, выполнением всех налоговых обязательств будет заниматься брокер. 

3. Брокерский посредник.
Некоторые российские брокеры имеют дочерние компании за рубежом. В связи с этим, они могут предоставлять доступ к иностранным биржам. Данный способ, является не самым предпочтительным, так как при наличии посредника возрастают риски. Выплатой налогов, при использовании этого способа, как и при открытии счета у иностранного брокера, придется в ручную. 

Как купить российские ETF 

Все российские ETF фонды свободно торгуются на ММВБ (Московской бирже). Стандартным способом получения доступа к их покупке является открытие брокерского счета.
Но, кроме основного, купить российские ETF можно еще тремя способами:

1.Онлайн-маркет финам.
2.В крупном банке.
3.Робо-эдвайзер. 

Подробную инструкцию с разбором всех вариантов покупки российских ETF можно найти в статье на нашем сайте: Как купить ETF в России | Инвестирование в иностранные и Российские ETF. 

Российские дивидендные ETF

Как я уже писал ранее, на данный момент лишь один доступный на Московской бирже ETF фонд — RUSE ETF выплачивает дивиденды. В составе инвестиционного портфеля фонда находится более акций 50 из различных областей экономики. Основной вес внутри фонда RUSE ETF занимают российские голубые фишки. Бенч-марком фонда служит Индекс РТС. За все время существования фонда дивиденды выплачивались дважды.
Первая дивидендная выплата составила 50.49 рублей на 1 пай фонда, вторая 87.84 рубля. 

Итог.

Покупка ETF — это один из хороших способов получения пассивного дохода, в том числе за счет выплаты дивидендов. Дивидендные ETF позволяют получать постоянную прибыль даже в моменты рыночных рецессий, в отличии от ETF, дивиденды которых реинвестируются. При этом, в сравнении с реинвестирующими ETF фондами, дивидендные ETF фонды проигрывают в плане необходимости выплаты налога на полученные дивиденды. Также, если вы обладаете значительным капиталом (от 300-500 тыс руб) можно попробовать собрать портфель из дивидендных акций самостоятельно. В данном случае, вы сможете сэкономить на выплате комиссии управляющей компании, которая в долгосрочной перспективе способна «съесть» значительную долю общего капитала. Но, в том случае, если вы начинающий инвестор, хотите получать пассивный доход от дивидендов, а размер вашего стартового капитала от 50 до 300 тыс руб — покупка ETF, это, чуть-ли не единственный способ собрать диверсифицированный инвестиционный портфель приносящий стабильную дивидендную прибыль. 

Рекомендуем 
Топ 10 Российских дивидендных акций

Ну а на этом все! Спасибо за внимание. Если у вас есть какие-либо вопросы — задавайте их в комментариях. Желаю успешных инвестиций и всего доброго!