Убытки на фондовом рынке — это вполне нормальная ситуация. В мире не существует трейдеров каждая сделка которых оборачивается исключительно прибылью. И именно грамотный подход в управлении капиталом, во многих случаях, является ключом к успеху в трейдинге.
Сложно представить, а еще сложнее найти трейдера, который показывал бы стабильный доход на протяжении долго времени не используя при этом хотя бы базовые основы управления капиталом. В тоже время, торговые стратегии трейдеров постоянно терпящих убытки в торговле на фьючерсном рынке, как правило не содержат в себе хоть немного вменяемого риск-менеджмента.
И если вы на данный момент являетесь совсем зеленым новичком в мире трейдинга, то первое с чего нужно начать построение собственной торговой стратегии — изучение управления капиталом.
Здесь на помощь начинающему трейдеру приходят настоящие титаны мира трейдинга:
Ларри Вильямс с одноименной «Формулой Ларри Вильямса»
Джон Л. Келли с «Формулой Келли»
Райан Джонс с «Фиксированным лотом»
Формула Ларри Вильямса
Один из основных вопросов возникающих перед трейдером при открытии рыночной позиции (сделки) — какой от депозита суммой я могу рискнуть? Для того чтобы ответить на данный вопрос, трейдер Ларри Вильямс разработал специальную формулу. С ее помощью можно минимизировать риски и при этом использовать возможности своего депозита максимально эффективно.
Сама формула выглядит таким образом.
%риска — риск на весь капитал в одной сделке.
Максимальный проигрыш — размер стоп-лосса на один контракт.
Особенность данного подхода в том, что вы можете изменить его исходя из вашего восприятия соотношения риска к доходности.
Формула Келли
Как и формула разработанная Ларри Вильямсом, данная формула помогает узнать подходящую долю депозита для открытия сделки.
Изобрел данную формулу Даниил Бернулли пытаясь разрешить так называемый «Санкт-Петербургский Парадокс». Также данная формула встречается в работах Гарри Марковица известного экономиста, лауреата Нобелевской премии и автора современной портфельной теории.
Сама формула выглядит таким образом.
Коэффициент — отношение тейка к стопу.
Вероятность — это вероятность положительного исхода сделки.
Ларри Вильмс поработал над данной формулой и сделал более адаптированной под рыночные реалии.
Сумма = ((отношение среднего количества выигрышных сделок к убыточным + 1)•количество успешных сделок торговой системы в процентном выражении — 1)/отношение среднего количества выигрышных сделок к убыточным.
Данная формула очень хорошо подходит для разгона депозита. Когда Ларри Вильмс ставил свой рекорд, показав рентабельность в рентабельность 11 376%, он применял данную формулу. Максимальная прибыль и максимальная просадка его депозита за год колебалась от стартовых $10.000 до $2.100.000 затем размер депозита сократился до $700.000 и итог составил $1.100.000.
Но у данной формулы есть один серьезный недостаток — она не учитывает возможность крупного проигрыша. Одна сделка с негативным исходом может нивелировать прибыль от 5-10 предыдущих сделок. Кооперативная работа с Райном Джонсом над параметрами данной формулы помогла Ларри Вильмсу найти способ как исключить данный недостаток в формуле приведенной ниже.
Метод фиксированной пропорции
Максимально простой и удобный способ управления капиталом, представляя собой наилучший вариант для начинающего трейдера, позволяя добиваться стабильных результатов торговли.
Следующий размер капитала = Текущий размер капитала + Количество торгуемых контрактов • Дельта.
Дельта в данном случае — подразумевает отношение используемых в торговле контрактов к необходимой денежной сумме. Ее можно увеличивать, что увеличит прибыльность торговой системы, но в тоже время возрастут и риски или уменьшить сделав стратегию более консервативной.
При увеличении количества контрактов с 1 до 2 для прохождения следующего шага используется та же формула только с увеличенным числом контрактов:
Следующий размер капитала = Текущий размер капитала + (2 контракта • Дельта).
| № | Дельта(pt) | Лот | Риск(руб) | Результат (руб) | Депозит (руб) |
| 1 | 300 | 1 | 50 | 300 | 10 300 |
| 2 | 300 | 2 | 100 | 600 | 10 900 |
| 3 | 300 | 3 | 150 | 900 | 11 800 |
| 4 | 300 | 4 | 200 | 1200 | 13 000 |
| 5 | 300 | 5 | 250 | 1500 | 14 500 |
Вот такие 3 базовые формулы позволяющие внести порядок и структурированность в аспектах управления капиталом.
Если у вас остались какие-то вопросы, то вы можете задать их в комментариях под статьей. Попутного вам тренда и успехов в управлении капиталом.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
