» » 3 базовые формулы управления капиталом | Формула Ларри Вильямса, Формула Келли и т.д.

Трейдинг

3 базовые формулы управления капиталом | Формула Ларри Вильямса, Формула Келли и т.д.

Убытки на фондовом рынке - это вполне нормальная ситуация. В мире не существует трейдеров каждая сделка которых оборачивается исключительно прибылью. И именно грамотный подход в управлении капиталом, во многих случаях, является ключом к успеху в трейдинге. 
Сложно представить, а еще сложнее найти трейдера, который показывал бы стабильный доход на протяжении долго времени не используя при этом хотя бы базовые основы управления капиталом. В тоже время, торговые стратегии трейдеров постоянно терпящих убытки в торговле на фьючерсном рынке, как правило не содержат в себе хоть немного вменяемого риск-менеджмента. 
И если вы на данный момент являетесь совсем зеленым новичком в мире трейдинга, то первое с чего нужно начать построение собственной торговой стратегии - изучение управления капиталом. 

Здесь на помощь начинающему трейдеру приходят настоящие титаны мира трейдинга:

Ларри Вильямс с одноименной "Формулой Ларри Вильямса"

Джон Л. Келли с "Формулой Келли"

Райан Джонс с "Фиксированным лотом"


Ларри ВильямсФормула Ларри Вильямса 




Один из основных вопросов возникающих перед трейдером при открытии рыночной позиции (сделки) - какой от депозита суммой я могу рискнуть? Для того чтобы ответить на данный вопрос, трейдер Ларри Вильямс разработал специальную формулу. С ее помощью можно минимизировать риски и при этом использовать возможности своего депозита максимально эффективно. 

Сама формула выглядит таким образом.

Формула Ларри Вильямса

%риска - риск на весь капитал в одной сделке. 
Максимальный проигрыш - размер стоп-лосса на один контракт.

Особенность данного подхода в том, что вы можете изменить его исходя из вашего восприятия соотношения риска к доходности. 

Даниил БернуллиФормула Келли 




Как и формула разработанная Ларри Вильямсом, данная формула помогает узнать подходящую долю депозита для открытия сделки. 
Изобрел данную формулу Даниил Бернулли пытаясь разрешить так называемый "Санкт-Петербургский Парадокс". Также данная формула встречается в работах Гарри Марковица известного экономиста, лауреата Нобелевской премии и автора современной портфельной теории. 

Сама формула выглядит таким образом.

Формула Келли
  
Коэффициент - отношение тейка к стопу.
Вероятность - это вероятность положительного исхода сделки.

Ларри Вильмс поработал над данной формулой и сделал более адаптированной под рыночные реалии.

Сумма = ((отношение среднего количества выигрышных сделок к убыточным + 1)•количество успешных сделок торговой системы в процентном выражении — 1)/отношение среднего количества выигрышных сделок к убыточным.

Данная формула очень хорошо подходит для разгона депозита. Когда Ларри Вильмс ставил свой рекорд, показав рентабельность в рентабельность 11 376%, он применял данную формулу. Максимальная прибыль и максимальная просадка его депозита за год колебалась от стартовых $10.000 до $2.100.000 затем размер депозита сократился до $700.000 и итог составил $1.100.000. 

Но у данной формулы есть один серьезный недостаток - она не учитывает возможность крупного проигрыша. Одна сделка с негативным исходом может нивелировать прибыль от 5-10 предыдущих сделок. Кооперативная работа с Райном Джонсом над параметрами данной формулы помогла Ларри Вильмсу найти способ как исключить данный недостаток в формуле приведенной ниже. 

Райан ДжонсМетод фиксированной пропорции





Максимально простой и удобный способ управления капиталом, представляя собой наилучший вариант для начинающего трейдера, позволяя добиваться стабильных результатов торговли. 

Следующий размер капитала Текущий размер капитала + Количество торгуемых контрактов • Дельта.

Дельта в данном случае - подразумевает отношение используемых в торговле контрактов к необходимой денежной сумме. Ее можно увеличивать, что увеличит прибыльность торговой системы, но в тоже время возрастут и риски или уменьшить сделав стратегию более консервативной. 

При увеличении количества контрактов с 1 до 2 для прохождения следующего шага используется та же формула только с увеличенным числом контрактов:

Следующий размер капиталаТекущий размер капитала + (2 контракта • Дельта). 

Дельта(pt)
Лот
Риск(руб)
Результат (руб)
Депозит (руб)
1
300
1
50
300
10 300
2
300
2
100
600
10 900
3
300
3
150
900
11 800
4
300
4
200
1200
13 000
5
300
5
250
1500
14 500

Вот такие 3 базовые формулы позволяющие внести порядок и структурированность в аспектах управления капиталом.
Если у вас остались какие-то вопросы, то вы можете задать их в комментариях под статьей. Попутного вам тренда и успехов в управлении капиталом.

Написать свой комментарий:

Комменатрии

Похожие статьи

Рейтинг брокеров в России | Топ брокеров России 2021

Присоединяйтесь

Гайды на все темы!

последнее

Редакторы

Лучшие гайды в русском интернете

Савелий Совушкин