Всем привет! Сегодня у нас на обзоре новый бПИФ — TSPX ETF от «Тинькофф Инвестиции». По своему составу TSPX ETF полностью дублирует американский индекс S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) в корзину которого включены акции 505-ти крупнейших американских компаний.
В данной статье мы разберем все тонкости нового «Тиньковского» творения, посмотрим комиссию и состав фонда. А также взглянем и на сам индекс S&P 500 — что бы понять, куда мы вообще вкладываем покупая TSPX ETF. Поехали!
Покупая TSPX ETF от «Тинькофф Инвестиции» — вы инвестируете свои деньги в 505 самых крупных и ликвидных Американских компаний.
Общая информация
| Эмитент | «Тинькофф» |
| Название фонда | «Тинькофф Эс энд Пи 500» |
| Бежевой тикер | TSPX |
| Валюта фонда | $ |
| Дата начала торгов | 09.12.2020 |
| Состав фонда | Американские акции |
| Провайдер | S&P 500 |
| Цена в рублях | 7,82 |
| Цена в долларах | 0,1063 |
| Метод репликации | Физический |
| Дивиденды | Капитализируются |
| Комиссия | 0,79% |
Состав TSPX ETF
В корзине TSPX ETF находятся акции 505-ти самых крупных Американских компаний: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Google, JpMorgan и т.д. Что важно, в TSPX ETF используется физический метод репликации — «Тинькофф» покупает реальные акции на реальной американской бирже. Такой подход обеспечивает отсутствие дополнительных комиссий и переплат, которые появляются при использовании синтетического метода репликации — покупки уже готового ETF фонда.
Топ 5 компаний внутри TSPX ETF
1.Apple
Разработчик и производитель смартфонов, персональных и планшетных компьютеров.
Доля в портфеле: 5,54%
2.Microsoft
Крупнейший разработчик ПО для ПК
Доля в портфеле: 5,28%
3.Amazon.com
Самая крупная площадка для электронной коммерции
Доля в портфеле: 3,88%
4.Facebook
Всемирная в мире соцсеть.
Доля в портфеле: 2,26%
5.Alphabet
Компания владеет «Гуглом»
Доля в портфеле: 2,03%
Посмотреть полный состав фонда можно ТУТ
TSPX ETF полностью повторяет состав индекса S&P 500
Отраслевой состав фонда:
● Высокие технологии — 26,82%
● Потребительские товары — 16,39%
●Медицина — 13,83%
● Финансы, банки, страхование — 12,19%
● Телеком — 10,7%
● Производство автомобилей и другого транспорта — 9,7%
● Добывающая и сырьевая промышленность — 3,1%
● Рынок недвижимости — 2,93%
●Энергетика — 4,21%
● Деньги(краткосрочные облигации) — 0,13%
Индекс S&P 500 в качестве базового актива, что он из себя представляет?
S&P 500 — это фондовый индекс в «корзине» которого находятся акции 500 самых крупных американских корпораций. Индекс был создан в 1957 году биржевым рейтинговым обществом Standard & Poor’s изначально в его составе находилось 233 компании, затем их количество было увеличено до 416 и еще через несколько лет до 500. Но, почему, в начале статьи я написал, что компаний 505? Опечатка? — Нет! Все дело в том что индекс включает в себя 500 компаний и 505 акций. А 5 компаний из 500 имеют две категории акций(обычные и префы) вот так и получается, что компаний 500, а акций 505.
Для попадания в индекс S&P 500, компания должна соответствовать следующим параметрам:
● Рыночная капитализация — минимум 5 млрд $
● Биржевой оборот — от 250 тыс акций в мес
Доходность TSPX ETF
Доходность фонда TSPX ETF формируется двумя путями:
1.Рост стоимости акций, здесь я думаю все понятно — дорожают активы фонда, дорожают и паи самого фонда.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
2.Реинвестирование дивидендов, тут давайте поподробнее: в случае с ETF фондами реинвестирование дивидендов подразумевает приобретение новых акций внутрь фонда на средства полученные с дивидендных выплат. За счет этого, количество ценных бумаг внутри фонда постоянно увеличивается, что в свою очередь ведет к росту цены акций/паев ETF фонда.
Так как фонд запущен совсем недавно оценить его реальную доходность пока не является возможным. За то, мы можем без труда узнать историческую доходность его базового индекс ориентира S&P 500.
За последние 10 лет Индекс S&P 500 вырос почти в 4 раза с 1155 пунктов до 4197 пунктов.
● Среднегодовая доходность индекса S&P 500 составляет: 10,69%
● Волатильность: 16,5%
● Наибольшая годовая доходность: 37,6%
● Наименьшая годовая доходность: -36,09%
● Пятилетних периодов с положительной доходностью: 84%
Замечу, что приведенная выше статистика — это идеальная модель с учетом реинвестирования дивидендов, но без учета комиссии фонда и налогов. То есть в реальная доходность будет ниже на пару процентов.
По этому, по моим приблизительным расчетам, реальная доходность фонда находится на уровне 7-8% среднегодовых (беря в расчет 30 лет).
Самая актуальная информация по фонду TSPX ETF ЗДЕСЬ
Комиссия TSPX ETF
Самое интересное — комиссия. Тут действительно есть о чем рассказать. Ежегодная комиссия TSPX ETF составляет 0,79% в год — это самая низкая комиссия среди всех российских ETF и бПИФ ориентированных на Индекс S&P 500. Помимо TSPX их еще 2: SBSP от «Сбера» и AKSP от «Альфа-Капитал».
Ниже приведена таблица со сравнением комиссии данных фондов:
| Название инструмента | Комиссия фонда | Налоговые потери | Суммарная комиссия |
|---|---|---|---|
| AKSP | 1,08% | 0,6% | 1,68% |
| SBSP | 1% | 0,6% | 1,6% |
| TSPX | 0,79 | 0,6% | 1,39% |
Плюс, в случае если вы являетесь клиентом «Тинькофф Инвестиции» и покупаете TSPX ETF через данного брокера, брокерская комиссия и комиссия биржи с вас взиматься не будет!
Платит ли TSPX ETF дивиденды?
Как я уже упомянул выше дивиденды TSPX ETF дивиденды не платит, полученная прибыль реинвестируется в покупку новых ценных бумаг внутрь фонда. За счет использования такой схемы увеличивается число активов фонда, что в свою очередь приводит к росту цены его паев. Таким образом инвесторы получают свои дивиденды опосредованно, за счет роста стоимости их паев/акций.
Основные конкуренты фонда — SBSP от «Сбера» и AKSP от «Альфа-Капитал» применяют туже схему. В связи с чем, на ММВБ пока нет ETF фондов с американскими акциями которые платили бы дивиденды.
Подробнее про ETF и Дивиденды вы можете узнать в статье на нашем сайте.
Главные особенности TSPX ETF
● Маленькая стоимость
● Лучшая комиссия среди конкурентов
● Отсутствие комиссии биржи и брокера для клиентов «Тинькофф Инвестиции»
● Широкая диверсификация фонда
● Надежность за счет физической репликации
Вывод
На фоне ETF фондов созданных непонятно зачем и для чего — TSPX очень даже неплох. Можно отметить довольно низкую комиссию (для российского рынка) и то что Тинькофф не побоялись и решили покупать акции для фонда самостоятельно — за это прям отдельный респект. Из условных минусов можно выделить отсутствие у Тинькофф опыта управления биржевыми фондами и как следствие отсутствие уверенности в его качестве.
В целом, радует, что Тинькофф в отличии от многих других брокеров вышедших на рынок создания ETF фондов, кажется понимает что делает и старается придумывать как минимум интересные продукты.
Ну, а на этом все!
Успешного инвестирования и попутного тренда!
Подписывайтесь на меня в YouTube и Яндекс.Дзен.
Привет! Присоединяйся к Тинькофф. Открывай ИИС по моей ссылке, получай бонус — акцию до 20 000₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета!
