TSPX ETF — Новый бПИФ на Индекс S&P 500 от Тинькофф | Состав, Комиссия, График

Всем привет! Сегодня у нас на обзоре новый бПИФ — TSPX ETF от «Тинькофф Инвестиции». По своему составу TSPX ETF полностью дублирует американский индекс S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) в корзину которого включены акции 505-ти крупнейших американских компаний. 

В данной статье мы разберем все тонкости нового «Тиньковского» творения, посмотрим комиссию и состав фонда. А также взглянем и на сам индекс S&P 500 — что бы понять, куда мы вообще вкладываем покупая TSPX ETF. Поехали!

Покупая TSPX ETF от «Тинькофф Инвестиции» — вы инвестируете свои деньги в 505 самых крупных и ликвидных Американских компаний.

Общая информация

Эмитент	«Тинькофф»
Название фонда	«Тинькофф Эс энд Пи 500»
Бежевой тикер	TSPX
Валюта фонда	$
Дата начала торгов	09.12.2020
Состав фонда	Американские акции
Провайдер	S&P 500
Цена в рублях	7,82
Цена в долларах	0,1063
Метод репликации	Физический
Дивиденды	Капитализируются
Комиссия	0,79%

Состав TSPX ETF

В корзине TSPX ETF находятся акции 505-ти самых крупных Американских компаний: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Google, JpMorgan и т.д. Что важно, в TSPX ETF используется физический метод репликации — «Тинькофф» покупает реальные акции на реальной американской бирже. Такой подход обеспечивает отсутствие дополнительных комиссий и переплат, которые появляются при использовании синтетического метода репликации — покупки уже готового ETF фонда. 

Топ 5 компаний внутри TSPX ETF

1.Apple
Разработчик и производитель смартфонов, персональных и планшетных компьютеров.
Доля в портфеле: 5,54%

2.Microsoft
Крупнейший разработчик ПО для ПК
Доля в портфеле: 5,28%

3.Amazon.com
Самая крупная площадка для электронной коммерции
Доля в портфеле: 3,88%

4.Facebook
Всемирная в мире соцсеть.
Доля в портфеле: 2,26%

5.Alphabet
Компания владеет «Гуглом»
Доля в портфеле: 2,03%

Посмотреть полный состав фонда можно ТУТ

TSPX ETF полностью повторяет состав индекса S&P 500

Отраслевой состав фонда:

● Высокие технологии — 26,82%
● Потребительские товары — 16,39%
●Медицина — 13,83%

● Финансы, банки, страхование — 12,19% 

● Телеком — 10,7% 

● Производство автомобилей и другого транспорта — 9,7%
● Добывающая и сырьевая промышленность — 3,1%
● Рынок недвижимости — 2,93%
●Энергетика — 4,21%

● Деньги(краткосрочные облигации) — 0,13% 

Индекс S&P 500 в качестве базового актива, что он из себя представляет?

S&P 500 — это фондовый индекс в «корзине» которого находятся акции 500 самых крупных американских корпораций. Индекс был создан в 1957 году биржевым рейтинговым обществом Standard & Poor’s изначально в его составе находилось 233 компании, затем их количество было увеличено до 416 и еще через несколько лет до 500. Но, почему, в начале статьи я написал, что компаний 505? Опечатка? — Нет! Все дело в том что индекс включает в себя 500 компаний и 505 акций. А 5 компаний из 500 имеют две категории акций(обычные и префы) вот так и получается, что компаний 500, а акций 505. 

Для попадания в индекс S&P 500, компания должна соответствовать следующим параметрам: 

 ●  Рыночная капитализация — минимум 5 млрд $
 ●  Биржевой оборот — от 250 тыс акций в мес

Доходность TSPX ETF

Доходность фонда TSPX ETF формируется двумя путями:

1.Рост стоимости акций, здесь я думаю все понятно — дорожают активы фонда, дорожают и паи самого фонда.

2.Реинвестирование дивидендов, тут давайте поподробнее: в случае с ETF фондами реинвестирование дивидендов подразумевает приобретение новых акций внутрь фонда на средства полученные с дивидендных выплат. За счет этого, количество ценных бумаг внутри фонда постоянно увеличивается, что в свою очередь ведет к росту цены акций/паев ETF фонда.    

Так как фонд запущен совсем недавно оценить его реальную доходность пока не является возможным. За то, мы можем без труда узнать историческую доходность его базового индекс ориентира S&P 500.

За последние 10 лет Индекс S&P 500 вырос почти в 4 раза с 1155 пунктов до 4197 пунктов.

 ●  Среднегодовая доходность индекса S&P 500 составляет: 10,69%
 ●  Волатильность: 16,5%  
 ●  Наибольшая годовая доходность:  37,6%
 ●  Наименьшая годовая доходность: -36,09%
 ●  Пятилетних периодов с положительной доходностью: 84%  

Замечу, что приведенная выше статистика — это идеальная модель с учетом реинвестирования дивидендов, но без учета комиссии фонда и  налогов. То есть в реальная доходность будет ниже на пару процентов.  

По этому, по моим приблизительным расчетам, реальная доходность фонда находится на уровне 7-8% среднегодовых (беря в расчет 30 лет). 

Самая актуальная информация по фонду TSPX ETF ЗДЕСЬ

Комиссия TSPX ETF

Самое интересное — комиссия. Тут действительно есть о чем рассказать. Ежегодная комиссия TSPX ETF составляет 0,79% в год — это самая низкая комиссия среди всех российских ETF и бПИФ ориентированных на Индекс S&P 500. Помимо TSPX их еще 2: SBSP от «Сбера» и AKSP от «Альфа-Капитал».

Ниже приведена таблица со сравнением комиссии данных фондов:

Название инструмента	Комиссия фонда	Налоговые потери	Суммарная комиссия
AKSP	1,08%	0,6%	1,68%
SBSP	1%	0,6%	1,6%
TSPX	0,79	0,6%	1,39%

Плюс, в случае если вы являетесь клиентом «Тинькофф Инвестиции» и покупаете TSPX ETF через данного брокера, брокерская комиссия и комиссия биржи с вас взиматься не будет!

Платит ли TSPX ETF дивиденды?

Как я уже упомянул выше дивиденды TSPX ETF дивиденды не платит, полученная прибыль реинвестируется в покупку новых ценных бумаг внутрь фонда. За счет использования такой схемы увеличивается число активов фонда, что в свою очередь приводит к росту цены его паев. Таким образом инвесторы получают свои дивиденды опосредованно, за счет роста стоимости их паев/акций. 
Основные конкуренты фонда — SBSP от «Сбера» и AKSP от «Альфа-Капитал» применяют туже схему. В связи с чем, на ММВБ пока нет ETF фондов с американскими акциями которые платили бы дивиденды. 

Подробнее про ETF и Дивиденды вы можете узнать в статье на нашем сайте.
 

Главные особенности TSPX ETF

 ● Маленькая стоимость

 ● Лучшая комиссия среди конкурентов

 ● Отсутствие комиссии биржи и брокера для клиентов «Тинькофф Инвестиции»

 ● Широкая диверсификация фонда 

 ● Надежность за счет физической репликации 

Вывод 

На фоне ETF фондов созданных непонятно зачем и для чего — TSPX очень даже неплох. Можно отметить довольно низкую комиссию (для российского рынка) и то что Тинькофф не побоялись и решили покупать акции для фонда самостоятельно — за это прям отдельный респект. Из условных минусов можно выделить отсутствие у Тинькофф опыта управления биржевыми фондами и как следствие отсутствие уверенности в его качестве.

В целом, радует, что Тинькофф в отличии от многих других брокеров вышедших на рынок создания ETF фондов, кажется понимает что делает и старается придумывать как минимум интересные продукты.

Ну, а на этом все! 

Успешного инвестирования и попутного тренда!

Подписывайтесь на меня в YouTube и Яндекс.Дзен.